Wat is het verband tussen financiële hefboomwerking en risico's?

De handeling van het aanpakken van hefboomwerking aan een investering introduceert in feite risico's voor een transactie.Het risico ligt in het feit dat, als er een verlies optreedt, het tekort wordt vergroot op basis van de hefboomratio of schulden, toegevoegd aan de handel.Evenzo, als de handel succesvol is, worden de beloningen op dezelfde manier versterkt.Beleggers passen handelsstrategieën toe die de associatie of relatie bepalen tussen financiële hefboomwerking en risico's.

Financiële hefboomwerking en risico zijn inherent aan elkaar gekoppeld.In de arena van de financiële dienstverlening is het plaatsen van hefboomwerking op een transactie, zoals wedden dat een aandeel zal vooruitgaan of dalen, van een makelaar lenen om het rendement of winst mogelijk te verhogen, bereikt over de handel.De verhouding van financiële hefboomwerking en risico kan worden bepaald op basis van de grootte van de lening met betrekking tot de waarde van de totale activa onder toezicht van een belegger.

Hedgefondsen, die licht gereguleerde beleggingsvoertuigen zijn die worden gerund door professionals, zijn frequente deelnemers aan stapelhefboom en vervolgens risico op transacties.Managers van deze fondsen vertrouwen vaak op Prime Brokers om aandelen te lenen bij het uitvoeren van een beleggingstransactie.Het bedrag van de aandelen die door een makelaar worden verlengd, kan worden gebaseerd op het bedrag dat een hedgefondsbeheerder toezicht houdt in aanvulling op beleid dat mogelijk deel uitmaakt van de makelaarsorganisatie.Historisch gezien gebruiken grotere hedgefondsen de meeste financiële hefboomwerking in vergelijking met kleinere fondsen.

Financiële hefboomwerking en risico zijn niet beperkt tot de partij die de handel maakt, zoals het hedgefonds.Als de transactie slecht wordt en het hedgefonds niet in staat is om het geleende bedrag terug te betalen, wordt de prime makelaar blootgesteld aan een verlies.Prime -makelaars zullen meestal veel moeite doen om de prestatiegeschiedenis van de klant en de toegang tot kapitaal, ook bekend als liquiditeit, te onderzoeken voordat de aandelen lenen om zichzelf te beschermen tegen verlies.

Ook in het spel is het type strategie dat door een hedgefonds wordt nagestreefd.Wedding met hefboomwerking dat twee aandelen in verschillende industrieën in tegenrichtingen zullen bewegen, is riskanter dan een weddenschap te plaatsen dat een paar concurrerende aandelen vergelijkbare bewegingen zullen maken.Dit komt omdat twee aandelen in dezelfde industrie een betere kans hebben om de ander te handelen en te compenseren in vergelijking met een paar effecten in volledig verschillende segmenten van de economie.

Het bedrag van de financiële hefboomwerking en het risico is nauw verbonden.Hoe groter het aantal schulden dat aan een transactie wordt toegevoegd, hoe groter de kans groter en groter wordt.Er zijn enkele verhoudingen van financiële hefboomwerking die minder precair zijn dan andere, maar de hoeveelheid risico's die worden genomen, is ook afhankelijk van de ervaring en verfijning van de belegger.