Wat is het Federal Home Loan Bank -systeem?

In 1932 heeft het congres van de Verenigde Staten het Federal Home Loan Bank -systeem opgericht als reactie op de impact van de depressie op huisbezit.Het doel van het systeem was om het aantal verhinderingen te vertragen, de bouwsector te stimuleren en het huisbezit te vergroten.Een vijfkoppige Federal Home Loan Board werd opgericht om te charteren en toezicht te houden op spaarzaamheid, of spaargeld en leningen (SL), en een bank werd opgericht om geld met weinig rente te verstrekken aan ledeninstellingen voor hypotheekfinanciering.Het Federal Home Loan Bank System zoals het vandaag bestaat, is een door de overheid gesponsorde onderneming bestaande uit 12 coöperatief eigendom van federale huisleningsbanken (FHLB's) die optreden als een liquiditeitsbron voor meer dan 8000 leden financiële instellingen.

In de jaren 1980, een crisis in een crisis inDe SL -industrie brak uit als gevolg van slechte hypotheekleningen.In reactie hierop heeft het Congres de Federal Home Loan Board in 1989 afgeschaft en vervangen door de Federal Housing Finance Board, die werd beschuldigd van toezicht op het federale huisleningsbanksysteem.Op dat moment werd het lidmaatschap uitgebreid met commerciële banken, kredietverenigingen en verzekeringsmaatschappijen, naast traditionele spaarzochten.In 1999 verbreedde de Gramm-Leach-Bliley Act de toegang tot de agrarische bank tot het federale huisleningsbanksysteem in een poging om financiering voor plattelandsontwikkeling te verstrekken.In 2008 verhuisde de verantwoordelijkheid voor toezicht opnieuw en werd de verantwoordelijkheid van het Federal Housing Finance Agency, dat ook toezicht houdt op Freddie Mac en Fannie Mae.

Het Federal Home Loan Bank System wordt beschouwd als een door de overheid gesponsorde entiteit omdat het is opgericht door een Congres die verschillende voordelen opleverde om te helpen bij het laag houden van de overheadkosten.Deze omvatten een vrijstelling van vennootschapsbelasting en een vrijstelling van effecten- en uitwisselingsregistratievereisten voor hun schuldinstrumenten.De twaalf banken zamelen geld in door de verkoop van bankbiljetten en obligaties op de financiële markten, die zij op hun beurt lenen aan aangesloten instellingen in lage rente om hypotheken te financieren.

De twaalf banken die het federale huisleningsbanksysteem omvatten, bevinden zich regionaal verschillende verschillendeAmerikaanse steden.Banken, spaarzers, kredietverenigingen en verzekeringsmaatschappijen zijn welkom om lid te worden van de bank in hun regio, op voorwaarde dat ze aan bepaalde criteria voldoen.Leden moeten bijvoorbeeld 10% van hun activaportefeuille in hypotheken hebben of worden aangeduid als een financiële instelling voor de gemeenschap.De FHLB's zijn allemaal afzonderlijke juridische entiteiten en elk wordt beheerst door haar eigen 14 -lidraad, de meerderheid van de financiële instellingen van leden.

Het Federal Home Loan Bank System neemt ook deel aan het Affordable Housing Program (AHP) opgericht door het Congresin 1989. De AHP biedt subsidies voor de aankoop, bouw of revalidatie van woningbezit, zowel door de eigenaar bezette als huureenheden, voor personen met een lage en matige inkomsten.Elk van de 12 FHLB's is vereist om 10% van hun netto -inkomen in de vorm van subsidies in AHP bij te dragen.De fondsen worden op concurrerende basis uitbetaald voor projecten gesponsord door financiële instellingen van leden die werken in combinatie met een lokale non -profit organisatie.