Wat is een waarderingsanalyse?

Een waarderingsanalyse is een proces met de vergelijking van de waarde van één actief met de waarde van een ander actief.Wat beleggen betreft, neemt dit meestal de vorm aan van het beoordelen van de waarde van één beveiliging met de waarde van een vergelijkbare beveiliging.Deze activiteit kan ook worden gebruikt om groepen effecten te evalueren of zelfs de huidige waarde van een actief op een bepaald moment in het verleden te vergelijken.

Het doel van waarderingsanalyse is om de gegevens bij de hand goed te beoordelen en te bepalen of een bepaald actief voldoende waard is om die investering te verwerven.Bij gebruik als onderdeel van het algemene proces voor het bepalen van de wijsheid van beleggen in een bepaalde beveiliging, kan een waarderingsanalyse waardevolle aanwijzingen opleveren met betrekking tot de waarschijnlijke toekomstige beweging van het actief.De analyse kan duidelijk maken of die beweging zal resulteren in een rendement dat aantrekkelijk is voor de belegger, of dat het actief een periode van waardevermindering zal ervaren.Vanuit dit perspectief zal een goede waarderingsanalyse de belegger helpen te beslissen of hij of zij het activum moet kopen, of het idee moet verlaten en lucratievere investeringen moet zoeken.Prijswinstverhouding of de P/E-verhouding.Dit is gewoon de huidige prijs van het aandeel gedeeld door de door de beveiliging gegenereerde inkomsten.Een andere veel voorkomende basis voor de analyse is de prijs-boekenverhouding of P/B-verhouding.Hier ligt de focus op het vergelijken van de boekwaarde van het bedrijf dat de beveiliging uitgeeft met de huidige marktprijs van het aandeel.Om de analyse te laten levende resultaten produceren, is het essentieel gebruik van dezelfde metriek door het proces essentieel.

De kernvraag die elke waarderingsanalyse regelt, heeft te maken met de huidige waarde van het actief.Dit dient als de startplaats om te beslissen of de investering levensvatbaar is.In situaties waarin het actief in het verleden weinig tot geen groei heeft aangetoond en de algemene marktomstandigheden in de nabije toekomst hetzelfde zullen blijven, kan de belegger weinig reden zien om de investering te verwerven.Aan de andere kant, als een kleine maar gestage toename van waarde wordt ondersteund door historisch bewijs, kan de belegger kijken naar de huidige waarde en de waarde projecteren zoals deze zou zijn in een jaar, twee jaar of vijf jaar vanaf de huidige datum.Ervan uitgaande dat geen verschuivingen in de economie die gestage maar kleine groeisnelheid zouden bedreigen, kan een conservatieve belegger de resultaten van de waarderingsanalyse vinden om aan te geven dat de beveiliging goed is voor opname in de portefeuille.