Wat is werkkapitaalanalyse?

Analyse van werkkapitaal is een manier om de kredietwaardigheid van een bedrijf te evalueren.Door het evalueren van veranderingen in de huidige activa of passiva van een bedrijf, kan een analist wijzigingen in het werkkapitaal van het bedrijf bepalen.Dit cijfer helpt geldschieters te bepalen hoeveel financiering nodig zal zijn om een bedrijf te zien door zijn normale werkingcyclus.

Bepalen van het bedrag van het werkkapitaal van een bedrijf is meestal een proces van het aftrekken van zijn huidige verplichtingen van zijn activa.Werkkapitaal is het aantal activa dat een bedrijf bij de hand heeft om het te zien gedurende de tijd waarna een product wordt overgenomen en verkocht, maar voordat het bedrijf heeft verzameld bij de verkoop.Hoe meer werkkapitaal een bedrijf heeft, hoe minder het nodig is om te lenen voor routinematige activiteiten en hoe beter kredietrisico's die het oplevert.

Een belangrijke stap in de analyse van werkkapitaal is het beoordelen van veranderingen in het vermogen van een bedrijf.Een eenvoudige definitie van vermogen is totale verplichtingen afgetrokken van totale activa.Als het vermogen dat toeneemt, moet een bedrijf meer werkkapitaal hebben.Een lager vermogen betekent minder werkkapitaal.

Aangezien werkkapitaalanalyse is gebaseerd op de huidige activa en verplichtingen van bedrijven, in tegenstelling tot totale activa en passiva, wordt niet in overweging genomen.Dat betekent dat een toename van de langlopende schuld een toename van het werkkapitaal kan opleveren.Een van de doelen van de analyse van werkkapitaal is om precies dergelijke omstandigheden te ontdekken, zodat bedrijfseigenaren of geldschieters weten wanneer een schijnbare toename van werkkapitaal in feite ook een toename van verplichtingen kan zijn die moet worden betaald door toekomstige inkomsten.

Werkkapitaal kan ookVerhoging als gevolg van niet-strakke activa die in de loop van de tijd worden afgeschreven.Dit is een normaal resultaat van bedrijfsactiviteiten, omdat fabrieken en apparatuur waarde verliezen, hoe ouder ze zijn.De resulterende toename van het werkkapitaal is eigenlijk niet meer contant geld bij de hand voor het bedrijf.Deze informatie is nogmaals belangrijk voor kredietverstrekkers, omdat de toename van het werkkapitaal mogelijk niet wijst op een verhoogd vermogen om leningen terug te betalen.

Het analyseren van werkkapitaalbehoeften is ook een kwestie van de normale bedrijfscyclus van een bedrijf begrijpen.Seizoensgebonden bedrijven zoals vakantiewinkels brengen zwaar door in de late zomer en vroege herfst, maar verzamelen vaak niet aan de verkoop als gevolg van dat geld dat wordt uitgegeven tot late herfst en winter.Werkkapitaalanalyse helpt een bedrijf en zijn geldschieter te begrijpen hoe goed het bedrijf die kloof kan overbruggen, hoeveel het bedrijf kan betalen vanuit zijn eigen middelen, hoeveel het nodig heeft om te lenen en hoe waardig het bedrijf is om terug te betalen.