Hva er et negativt utvalg?

Et negativt utvalg er en økonomisk transaksjon der et negativt resultat oppleves som et resultat av manglende tilgang til informasjon.Dette begrepet brukes ofte i forsikringsbransjen og er sterkt forbundet med forsikring som et resultat, men det kan også skje i andre markeder.Nobelprisvinneren George Akerlof er en utpreget skikkelse innen å studere negativt utvalg og hvordan det oppstår.

Dette fenomenet er resultatet av asymmetrisk informasjon, noe som betyr at den ene parten til en avtale har mer informasjon om situasjonen enn den andre.Partiet som mangler denne informasjonen tar et valg på grunnlag av informasjonen den kan få tilgang til.Ved å gjøre det, risikerer det økonomisk skade som en konsekvens av det ugunstige utvalget.

I forsikringens eksempel, er det mer sannsynlig at folk kjøper forsikringsdekning når de vet at de vil trenge å gjøre et krav.Jo mer sannsynlig et krav, jo større er politikken kunden vil bruke for å få.Når en slik person henvender seg til et forsikringsselskap som leter etter en forsikring, baserer forsikringsselskapet risikoen for politikken i gjennomsnitt personer med lignende profiler, og setter priser deretter, og innser ikke at kunden presenterer en spesiell risiko.Forsikringsselskaper leverer tross alt en tjeneste som er forankret i å utbetale krav.Når forsikringsselskaper først og fremst er nedlatende av personer som vet at de vil fremsette krav, kan selskapene imidlertid betale ut mer i krav enn de tar i premier fordi premiene er basert på gjennomsnittlig risiko.Siden bassenget av kunder selvutvelger seg fra personer med høyere risiko, er forsikringsselskapets gjennomsnittlige risikovurderinger ikke opp til oppgaven å sikre at alle betaler inn nok til å dekke alle krav.

Negativt utvalg, som det også er kjent, kankamperes på flere måter.En måte er ved å gi mandat til at alle parter i en avtale har tilgang til relevant informasjon for å forhindre ubalanse i informasjon som resulterer i negativ valg.Når det gjelder forsikring, er et annet alternativ et mandat som tvinger alle til å få en forsikring.Dette sprer risikoen over et stort basseng med mennesker, og balanserer ut menneskene som er utsatt for å gjøre krav mot menneskene som ikke fremsetter krav.Personer som ikke har behov for forsikring kan imidlertid hevde at det er urettferdig å tvinge dem til å kjøpe forsikring til å betale for andre.