Hva er hedgefond due diligence?

Hedgefond Due diligence er en etterforskningsprosess brukt av investorer for å bestemme stabiliteten og legitimiteten til et fond før de investerer.Det krever at lederne av et fond skal svare på spørsmål og produsere dokumentasjon om et bredt spekter av ledelsesmessige og operasjonelle emner.Hedgefondkjøpere er typisk store institusjoner, universitetsbegavelser og pensjonsfond, som ofte begår penger som er overlatt til dem av mindre sofistikerte partier.Due diligence -undersøkelsesprosessen beskytter disse institusjonene ved å vise at de utøvde den høyeste aktsomhetsplikten og gjorde enhver rimelig innsats for å bestemme hensiktsmessigheten av investeringen.

Due diligence er en juridisk forestilling som gjelder i mange sammenhenger på tvers av bransjer.Det viser en omsorgsstandard som en kjøper må oppfylle for å demonstrere at han gjorde alt for å bestemme legitimiteten til en salgstransaksjon.Tilsynsbyråer, selgere, regnskapsførere og juridiske fagpersoner i mange bransjer med vanlige transaksjonstyper utvikler standard due diligence -sjekklister som kan brukes av enhver kjøper for å utdanne ham om hva slags informasjon han bør søke og for å sørge for at ingenting blir glemt.

I finansnæringen er det en standard prosedyre for å utføre hedgefond due diligence.Hedgefond er ikke regulert på samme måte som vanlige aksjer, obligasjoner eller aksjefond som selges direkte til publikum.Bare en viss type større institusjoner eller velstående individuelle kjøper er i stand til å investere i et hedgefond.Disse typer investorer vurderes av reguleringsbyråer for å være mer sofistikerte og i stand til å gjøre sin egen screening av investeringer uten behov for de samme lovene som beskytter vanlige forbrukere.

Følgelig er hedgefondet aktsomhet kritisk viktig i finansnæringen.Det er typisk den eneste måten for en investor å bestemme legitimiteten til investeringen på grunn av mangelen på krav til forskriftsmessige opplysninger som gjelder for denne typen fond.Due diligence -sjekklister og spørreskjemaer for hedgefondstransaksjoner som ber om standardinformasjon og dokumenter er normalt enkelt å finne.

Hedgefond Due diligence bør kreve at fondet produserer visse dokumenter, for eksempel fondets markedsføringsmateriell, revidert regnskap og fordeling aveiendeler under forvaltning.Det bør også kreve at fondets ledere skal svare på visse spørsmål om dens levedyktighet, for eksempel fondsinvesteringsstrategi, historisk avkastning, fondsbetingelser og reguleringsregistreringer.Fondforvalterne bør også settes inn og gi personlig informasjon som vitner om deres erfaring, skarphet, omdømme, personlig stabilitet og tilknytning eller konflikter.Disse eksemplene er illustrerende og ikke uttømmende, og en komplett due diligence -sjekkliste inneholder mange flere elementer under disse brede kategoriene.