Hva er Jingle Mail?

Når en låntaker bestemmer seg for å gå bort fra pantebetalinger og returnere nøklene til banken før banken har en sjanse til å utelukke eiendommen, er dette kjent som "Jingle Mail", i en henvisning til lyden konvolutten full av nøkler vil lage når den kommer til banken. Subprime -pantekrisen forårsaket en eksplosjon i Jingle Mail, da låntakere innså at de ikke kunne foreta pantebetalingen og de raskt mistet egenkapitalen i hjemmene sine. I stedet for å gå gjennom tvangsprosessen, valgte noen å overgi nøklene sine tidlig.

Bankene bruker begreper som "frivillig avskedigelse" og "redusert motivasjon for å opprettholde besittelse" for å beskrive Jingle Mail -fenomenet, og i 2008 begynte det å være et alvorlig problem for långivere. De fleste långivere driver med å håndtere penger, ikke forvalte eiendommer, og det plutselige utseendet til store varelager av eiendommer å forvalte var problematisk for mange banker. Avtagende eiendomsverdier og stivere utlånsstandarderOgså gjorde det mer utfordrende for bankene å losse eiendommen som ble overgått av dem av ulykkelige låntakere.

For låntakere er det noen fordeler med å gå bort fra et pantelån, selv om det også er noen alvorlige konsekvenser. Å sende inn en pakke med Jingle Mail vil hjelpe låntakere med å unngå utseendet til avskedigelse på kredittrekortene sine, men lånet vil fortsatt bli ansett for å være i mislighold, noe som gjør det utfordrende å låne penger i fremtiden. Den primære fordelen med å jingle mail i øynene til noen låntakere er at det lar dem komme ut av et pantelån så snart de innser at pantelånet ikke kan betales, og sikrer at de ikke betaler flere betalinger på et tapende forslag.

Et beslektet konsept er kontanter for nøkler, der en bank betaler en misligholdende låntaker for å forlate et hjem. For banker er jinglepost og kontanter for nøkler å foretrekke fremfor tradisjonell utestengingsproceEdings, fordi de generelt mottar hjemmet i bedre stand, noe som gjør det lettere å selge.

Det er alle slags grunner til at en låntaker kan ty til å sende inn Jingle Mail. Fallende boligpriser er en vanlig grunn, og det samme er ballongrenter. Mange låntakere fanget opp i subprime -pantekrisen endte opp med pantelån de ikke kunne håndtere, og i noen tilfeller økte hovedbalansen deres faktisk over tid, noe som gjorde pantelånet enda vanskeligere å lønne seg. Når et subprime -pantelån kombineres med tap av en jobb eller en plutselig økning i utgiftene, kan det å kaste inn håndkleet begynne å virke som et godt alternativ.