Hvordan bestemmer jeg virkelig verdi av derivater?

Et derivat er et finansielt instrument som henter verdien fra en annen eiendel.Virkelig verdi er et forsøk på å sette en objektiv pris på et finansielt instrument, enten i stedet for eller i mangel av den nåværende markedsprisen.Beregning av virkelig verdi av derivater innebærer å ta hensyn til faktorer som påvirker hvor sannsynlig derivatet er å vise seg å være gunstig for innehaveren.Et selskap som viser virkelig verdi av derivater i balansen, må følge visse prinsipper som å spore verdien av den underliggende eiendelen.

Det er et bredt utvalg av derivater tilgjengelig.Generelt innebærer de en avtale om å utføre en utveksling i fremtiden, selv om en part kan ha muligheten til å avgjøre om avtalen går foran.I begge tilfeller er vilkårene i utvekslingen basert på pris eller valutakurs for en egen eiendel som kan, og vanligvis vil, endre mellom den derivatavtalen som blir truffet og datoen for den avtalte utvekslingen.En eller begge parter i den derivatavtalen kan selge på rettighetene til å fullføre avtalen, kjent som å selge en stilling.Med andre ord, derivatet er en eiendel i seg selv, komplett med en markedspris.

Virkelig verdi av derivater er ikke nødvendigvis den samme som den nåværende markedsprisen.I stedet er det et forsøk på å gi et objektivt mål på hva som holder stillingen i derivatet faktisk er verdt, noe som kan avvike fra prisen den selger på.De fleste metoder for å måle virkelig verdi bruker en objektiv formel, selv om det å bestemme hvilke faktorer som skal inkluderes i formelen er i seg selv subjektiv.

Et av de vanligste eksemplene på en formel for å måle virkelig verdi av derivater er den svart-skullsformelen.Denne formelen tar hensyn til den nåværende prisen på den underliggende eiendelen, i hvilken grad denne prisen har svingt i fortiden, vilkårene for derivatet, tiden som er igjen til derivatutvekslingen forfaller, og gjeldende avkastningsrate tilgjengelig fra risiko-Fratiske investeringer som statsobligasjoner.De fleste forsøk på å vurdere virkelig verdi av derivater bruker lignende faktorer som dette.

Det er to hovedgrunner til å beregne virkelig verdi av derivater.Den første er å sammenligne dette med den nåværende markedsprisen.Hvis den nåværende markedsprisen er lavere, kan investoren konkludere med at det er en investering i god verdi som er mer sannsynlig enn ikke å avvikle økonomisk verdt.En annen grunn er å produsere en verdi for derivatet som skal brukes når du oppfører den som en eiendel i en balanse.Det er kompliserte regler om hvordan selskaper må gjøre denne beregningen på, avhengig av begge hvilke regnskapsforskrifter selskapet kommer under, og den nøyaktige typen avledede berørte derivat.