Hvordan bestemmes verdien av en obligasjon?

Med så mange forskjellige obligasjonsproblemer som er tilgjengelige i dag, er mange første gang investorer ikke sikre på hvordan de skal bestemme verdien av en obligasjon.Heldigvis er beregning av obligasjonsverdier en relativt grei prosess som fokuserer på å forstå to viktige faktorer: mengden av interesse obligasjonsspørsmålet betaler og den nåværende statusen til økonomien.Dette er hva du trenger å gjøre for å bestemme den sanne verdien av en obligasjon.

En av egenskapene til renten som brukes på en bestemt obligasjon eller gruppe av obligasjoner er at renten ikke kan endres, og hindrer noen forsøk fra utstederen til å rulle obligasjonsutgaven til et nytt tilbud.Dette gjelder ikke andre renter som gjelder for andre typer investeringer.Dette betyr at det er en god sjanse for at renten som er innelåst på en bestemt obligasjonsproblem kan være høyere enn renteinntektene som kan tjenes med andre investeringsalternativer.Når dette skjer, er investorene villige til å betale mer for å kjøpe obligasjonsutgaven, noe som igjen øker verdien av en obligasjon.

Dette er et viktig konsept å forstå når det gjelder å lage en nøyaktig bindingsberegning.Ved å forstå at interessen som er opptjent fra obligasjonen vil forbli konstant mens andre faktorer vil variere, er det lett å se hvordan obligasjonsverdien kan svinge etter hvert som økonomien skifter.Når rentene som bankene og andre tilbyr, øker, øker verdien av et obligasjonsproblem i sammenligning.Samtidig, hvis dagens økonomiske forhold resulterer i at variable renter går opp, vil obligasjonsverdien avta og bli mindre attraktive for potensielle kjøpere.

Å projisere verdien av et obligasjonsproblem før du gjør det faktiske kjøpet er viktig.For eksempel kan en obligasjon som vil ta fem år å modnes, gi en attraktiv rente, basert på nåværende økonomiske forhold.Imidlertid, hvis det er en god sjanse for at økonomien vil gjennomgå en inflasjonsperiode tre år etter kjøpet, kan obligasjonens relative verdi i løpet av den inflasjonsperioden reduseres betydelig.Faktisk kan verdien av obligasjonen avta til det punktet at obligasjonsspørsmålet ikke er et godt alternativ i forhold til andre investeringsalternativer.Når dette er tilfelle, kan investoren oppnå en bedre avkastning ved å investere i obligasjoner som vil modnes før den anslåtte inflasjonsperioden begynner og deretter omdirigere inntektene i investeringer som sannsynligvis vil prestere godt i løpet av inflasjonsperioden.

Som med mange investeringsstrategier, er det viktig å styre investeringsaktiviteter slik at investoren innser størst mulig avkastning.Ved å forstå hvordan du kan bestemme verdien av et obligasjonsspørsmål over obligasjonens levetid, så vel som verdien av obligasjonen på kjøpspunktet, kan investorer ta mer utdannede beslutninger om hva som skal og ikke bør legges til porteføljen.