Hva er en tilfeldig tur i finans?

En tilfeldig tur er en økonomisk teori om virkningen av tidligere eller nåværende bevegelser av aksjekurser eller til og med hele markeder på fremtidige bevegelser.I hovedsak hevder denne teorien at uavhengig av hva som kan ha funnet sted før, eller for øyeblikket foregår, kan ikke disse bevegelsene brukes som et middel til å bestemme hva som vil skje i fremtiden.I stedet blir markedsplassen sett på som uforutsigbar eller tilfeldig, og det er umulig å forsøke å holde seg foran nåværende omstendigheter uten å ta på seg større risiko.Talsmenn for denne teorien har en tendens til å fremme en reaktiv tilnærming til markedstrender, der investorer følger det som skjer for tiden, og endrer kurs bare når markedet endrer kurs.

Random Walk Theory fikk betydelig varsel i 1973, da konseptet ble omtalt i et verk med tittelen “A Random Walk Down Wall Street, av Buron Malkiel.Mange i finansverdenen sporer opprinnelsen til begrepet til 1964, da "den tilfeldige karakteren av aksjemarkedspriser" av professor Paul Cootner ble utgitt.Gjennom årene har teorien fått et betydelig antall talsmenn, som føler at teorien er i harmoni med begrepet effektiv markedshypotese.

Mens konseptet med en tilfeldig vandring i investeringsmarkedene regnes som en forsvarlig tilnærming fra mange i investeringssamfunnet, er det ikke uten kritikerne.De som ikke støtter teorien, mener at det er mulig å vurdere tidligere bevegelser så vel som aktuelle trender, og bruke disse dataene for å bestemme hva som gjør en aksje eller et marked vil gjøre i fremtiden.Forutsatt at disse spådommene er basert på fakta angående ytelse og tolkes nøyaktig, mener disse kritikerne det er mulig å løpe foran trenden, og utføre ordrer som gjør det mulig å overgå markedet.Dette gjøres ved nøye å lage strategi for å utføre salg og kjøp som spesifikke punkter i tid, basert på hvor markedet forventes å være på hvert av disse punktene.

For de som finner den tilfeldige gå en praktisk tilnærming til å investere, er vektleggingen på den tilfeldige og ofte uforutsigbare banen som aksjekursene kan ta.Teorien sier at det er like stor sjanse for at prisene vil bevege seg i en retning veldig forskjellig fra et spesifikt historisk punkt som det er at de vil prestere på lignende måte.Det er denne tilfeldige muligheten som danner grunnlaget for ideen om å følge i stedet for å forsøke å løpe foran markedet, og utføre ordrer bare når markedsskiftene begynner å finne sted, i stedet for å prøve å forutsi de skiftet på forhånd.