Hva er i finans, hva er det?

Churning er et slangbegrep som er definert som overdreven handel på en kundekonto av en megler.Formålet med aktiviteten er ikke å være til fordel for investoren, men å generere flere provisjoner for megleren.Også referert til som vri, anses også å utøve å være svært uetisk og er ulovlig i mange markeder.

Misbruk av en klients konto er en praksis som uttrykkelig anses som ulovlig i USA.Securities and Exchange Commission forstår at det er en form for uautorisert handel på en skjønnsmessig konto.Av denne grunn er praksisen underlagt bøter, opp til og med fengsel.Imidlertid er det ikke alltid lett å bevise å bevise, siden aktiviteten ganske enkelt kan være en serie dårlige beslutninger fra meglerens side, uten intensjon om å bedragere investoren.

Sammen med SEC er Churning også et brudd på NASD -reglene når de forholder seg til handelsprosessen.Meglere som ser ut til å bryte reglene, kan finne seg midlertidig utestengt fra handelsaktivitet.I løpet av denne perioden vil det bli lansert en undersøkelse for å avgjøre om nylige transaksjoner på en kundekonto faktisk ble gjennomført uten hensyn til kundens økonomiske velferd.I tilfelle at megleren er funnet å ha utført ordrene i god tro, blir hans eller hennes handelsprivilegier gjenopprettet.

Det er omstendigheter som egner seg lettere til potensialet for å churning.Når megleren får brede fullmakter til å handle på vegne av en klient, for eksempel med autorisert tilgang til en skjønnsmessig konto, er det mulig for megleren å raskt gjennomføre transaksjoner som involverer lignende verdipapirer.Denne mengden av å kjøpe og selge uten tilsynelatende gevinst for investoren kan indikere overtrekkingsaktivitet.

Imidlertid er det også mulig at en rask rekke av handler faktisk ikke er å kaste aktivitet.I tilfelle en investor merker denne typen aktiviteter på sin meglerkonto, er det absolutt en god idé å kontakte megleren og be om en forklaring på serien med handler.Skulle megleren ikke være i stand til å formulere begrunnelsen bak handelen til investorenes tilfredshet, er det definitivt på tide å flytte kontoen til et annet meglerfirma.