Hva er sommerfuglalternativer?

Butterfly -alternativer er alternativer involvert i en investeringsstrategi som er strukturert for å gi en begrenset mengde avkastning, selv om graden av risiko forbundet med de underliggende eiendelene til opsjonene skal endre seg fremover.Prosessen innebærer å bruke en serie med lange og korte anrop for å lage et mønster som hjelper til med å isolere investoren fra å pådra seg tap, selv om den underforståtte risikoen forbundet med alternativene er forskjellig fra den fremtidige risikoen som til slutt dukker opp.Som med mange alternativstrategier, krever strukturering av sommerfuglalternativer nøye planlegging og valg og oppmerksomhet på detaljer for å lykkes.

Det er faktisk to forskjellige typer sommerfuglalternativer.Den ene er kjent som den lange sommerfuglen.Med denne ordningen vil alle alternativene som er involvert ha samme utløpsdato.Serien med samtaler vil innebære en lang samtale som har en streikpris som er litt lavere enn målestokken, etterfulgt av to korte anrop på referanseindeksen.Som den siste fasen av prosessen, initieres en lang samtale til en pris litt høyere enn streikprisen.Kombinasjonen hjelper til med å oppveie sjansen for tap generelt, slik at investoren effektivt kan minimere sjansene for tap, samtidigKombinasjon av putter og samtaler for å gi ønsket resultat.Forskjellen er at med en kort sommerfugl tilnærming blir kombinasjonen av korte og lange samtaler reversert, noe som betyr at der lange samtaler brukes i den lange sommerfuglen, erstattes korte anrop.Samtidig erstattes de korte samtalene i den lange sommerfuglen med lange samtaler i den korte sommerfugl -tilnærmingen.Denne ordningen, forutsatt at valg av alternativer er ideelt, er mer sannsynlig å gi inntekter hvis den fremtidige volatiliteten til alternativene er større enn den underforståtte volatiliteten.

Tidspunktet i sommerfuglalternativer er veldig viktig for suksessen med strategien.Sammen med å velge de riktige alternativene, er det nøkkelen at endringene i volatilitet observeres gjennom hele prosessen, og at hver av samtalene som er involvert blir startet på akkurat det rette tidspunktet.Mens du er noe komplisert, er denne tilnærmingen i stand til å produsere avkastning som gjør tid og krefter verdt det for mange investorer.Vanligvis prøver nyere investorer bare denne tilnærmingen ved å samarbeide tett med en erfaren megler som er i stand til å identifisere riktig kombinasjon av alternativer og også kan gi råd om tidspunktet for hver samtale.