Hva er fritatte verdipapirer?

I henhold til økonomiske forskrifter i USA er unntatte verdipapirer verdipapirer som ikke trenger å bli registrert og rapportert i henhold til verdipapirloven fra 1933. Det er flere forskjellige kriterier som kan kvalifisere en sikkerhet for fritak for registrerings- og rapporteringsregler.Mennesker som ikke er klare på om en spesifikk sikkerhet er unntatt, kan konsultere en finansiell rådgiver eller megler, som skal kunne gi informasjon og råd.

Securities and Exchange Commission (SEC) har tilsyn med verdipapirer i USA.I henhold til verdipapirloven av 1933 kan SEC ta en rekke skritt for å beskytte investorer.Verdipapirloven er designet for å forhindre svindel, for å sikre at informasjon formidlet om verdipapirer er sannferdig, og for å gi investorene informasjon om verdipapirene de kjøper.Dette registreringskravet.Et klassisk eksempel på en unntatt sikkerhet er en statskasse sikkerhet.På samme måte er kommunale obligasjoner og kommersiell artikkel fritatte verdipapirer.Små sikkerhetstilbud og intrastate tilbud er også unntatt fra å måtte overholde verdipapirloven.Et annet eksempel på fritatte verdipapirer er verdipapirer som bare tilbys akkrediterte investorer, investorer som er autorisert til å være involvert i investeringer i høy risiko.Antagelsen er at slike investorer er i stand til å beskytte seg selv.Disse fritatte verdipapirene kan være underlagt andre forskrifter som er designet for å beskytte forbrukerne.

Verdipapirer som ikke tilbys av en forhandler, utsteder eller forsikrer er også unntatt.Dette forbeholdet ble satt på plass slik at individuelle handelsmenn ikke var underlagt rapporteringsregler.Ellers, hver gang noen ønsket å selge verdipapirer, måtte de bli registrert og rapportert.Dette ville være tungvint, og kan hemme det frie markedet i tillegg til å generere en ganske betydelig mengde papirer for SEC -personell og handelsmenn.

SEC tar sitt regulatoriske ansvar på alvor.Å beskytte investorer er av nøkkel betydning for økonomisk helse, og investorer så vel som allmennheten er avhengige av SEC for å utføre sine juridiske oppgaver.Feilrepresentasjon av verdipapirer som fritatt eller unnlatelse av å overholde rapporteringsregler kan være grunnlag for lovlige straffer, inkludert straffer som hindrer folk fra å være involvert i finansnæringen i fremtiden.