Hva er eiendomsderivater?

Et eiendomsderivat er en spesifikk type finansielt instrument der verdien av derivatet svinger avhengig av endringer i eiendommer.Kontrakter som dekker slike derivater er vanligvis skrevet basert på indekser for eiendommer;Velkonstruerte, bredt baserte indekser er avgjørende for denne typen økonomiske transaksjoner.Disse transaksjonene er ganske kompliserte, så vanligvis er selskaper eller sofistikerte investorer de som bruker derivater.Eksempler på eiendomsderivater er fremover kontrakter, totale returbytter eller obligasjoner med derivatet i obligasjonsstrukturen.

Fremover og fremtidige kontrakter er de vanligste transaksjonene som bruker eiendomsderivater.I en typisk fremtidig kontrakt inngår en investor en avtale om å betale et visst beløp på et bestemt fremtidig tidspunkt.En annen investor vil da betale en multiplum av en avtalt eiendomsindeks.Dette multiplumet er fast.En forenklet måte å se på dette er at hvert parti satser på et annet fremtidig økonomisk resultat.

Noen kommersielle eiendomsinvestorer bruker strategier som bytter.Disse foretar betalinger basert på en renteindeks.Eiendomderivater lar investorer være i eiendomsmarkedet uten å måtte kjøpe og selge bygninger.Av denne grunn er en annen betegnelse for handel med eiendomsderivater syntetisk eiendom.

.Disse betalingene med inntektsbeløpet han tar inn fra eiendommen.Å bruke derivater kan bidra til å håndtere denne muligheten;Investoren kan dra nytte av svingningen i verdien av bygningen uten å måtte selge den.Leiepriser går ofte opp og ned med eiendomsverdier, så derivatene kan bidra til å gi ekstra inntekter i tider når leien er lav.Vanskeligheten med dette er å bestemme nøyaktig hva derivat er best å bruke. I hovedsak har økonomiske transaksjoner med eiendomsderivater to motparter som utveksler kontanter basert på verdien av en avtalt indeks.Det anbefales at eiendomsinvestorer bare bruker enkle derivater og de som er tett tilpasset de fysiske egenskapene som er involvert, ettersom investorer som investerer i komplekse derivater risikerer konkurs.Hvis de brukes forsiktig, kan imidlertid eiendomsderivater bidra til å stabilisere kommersiell eiendom og bidra til å beskytte mot tvangssalg. Storbritannia har vært verdensledende innen bruk av eiendomsderivater.Den vanligste indeksen som brukes i Storbritannia for kommersielle eiendommer er Invest Property Databank.Denne indeksen brukes også i flere andre land, inkludert Australia, Tyskland, Sveits, Frankrike, Italia og Sveits.Det er viktig at indekser som brukes i avledede transaksjoner er pålitelige.I USA er de to vanligste indeksene som brukes National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Index og Standard and Poors Index.