Hva er kvantemidler?

Også kjent som kvantitative fond, Kvantemidler er investeringer eller aksjefond som bruker prosessen med kvantitativ analyse for å ta beslutninger om valg av verdipapirer som investeringer.Tanken er å benytte seg av modeller laget med bruk av programvare for å evaluere potensialet i en gitt sikkerhet, og ta en beslutning om å kjøpe eller selge den eiendelen.I en ren Quant Shop -situasjon gir de datastyrte modellene anbefalingene om å kjøpe eller selge, uten noen reelle innspill fra en menneskelig fondsforvalter.Oftere bruker kvantefond både de datamaskingenererte modellene og ekspertisen til en fondsforvalter for å ta de endelige beslutningene om hva som er og ikke kjøpes for investeringsfondet.

Talsmenn for kvantemidler bemerker ofte at bruken av datamaskinmodellene hjelper til med å fjerne elementet av følelser eller andre følelser fra prosessen med å vurdere forskjellige verdipapirer.I teorien betyr dette at de som bruker modellene bare vil se på faktiske fakta og unngå spekulasjoner som er mer basert på håp og instinkter og mindre på vurdering av tidligere ytelse, nåværende markedsforhold og anslåtte fremtidige bevegelser.Som en ekstra bonus gjør bruk av modellene det mulig å fullføre analysen på mye kortere tid enn en person kan administrere oppgaven.

Detractors of Quant Funds reagerer ofte med observasjonen at analysen gitt av modellen bare er like god som dataene som er lagt inn i frontenden.Skulle informasjonen som gis for analysen være utdatert eller feil, vil resultatene også være feil.Uten menneskelig innblanding for å dobbeltsjekke sannheten av dataene og logikken i anbefalingene som følger av analysen, økes muligheten for å gjøre kostbare feil med fondsforvaltningen.

Det er kvantemidler som bruker en hybridprosess som et middel til å ha fordelene med modellene så vel som ekspertisen til en kompetent fondsforvalter.Med denne tilnærmingen blir verdipapirer for fondet evaluert ved hjelp av datamodellen, og gir anbefalinger som fondsforvalteren deretter kan vurdere.Skulle fondsforvalteren finne at hans eller hennes vurdering av en gitt sikkerhet stemmer overens med anbefalingene, vil handelsaktiviteten finne sted.Hvis fondsforvalteren ikke er enig i anbefalingene, utføres videre forskning før noen handelsordrer utføres.Denne tilnærmingen gjør det mulig å etablere kontroller og saldoer som forbedrer sjansene for å ta investeringsbeslutninger som til slutt er i fondets beste interesse og dets aksjonærer.