Hva er rullende avkastning?

Rolling Returns gir informasjon om avkastningen på en investering i en serie overlappende tidsperioder, årlig for å standardisere resultater.Dette kan fremheve aspekter ved det større bildet som kanskje ikke lett kan se på andre former for returdata.Investorer kan beregne sitt eget, eller bruke et verktøy som vil gjøre det for dem;Mange investeringsnettsteder har for eksempel disse dataene tilgjengelige.Noen selskaper kan også diskutere rullende avkastning i sine årsrapporter, selv om de bør gjennomgås med en advarsel.

Når du ser rent på årlig avkastning, kan det være mulig å gå glipp av mønstre;Ett år kan et firma gjøre det veldig bra, for eksempel fordi det hadde flere veldig sterke måneder og noen få dårlige.Med rullende avkastning beregner investoren årlig avkastning for et sett med påfølgende perioder, som 2008-2013, og ser deretter på et annet sett, 2009-2014, 2010-2015, og så videre.Dette spesielle eksemplet involverer fem års rullende avkastning, der investoren ser på ytelse i løpet av fem år.

Disse dypere dataene kan gi viktigere kontekstuell informasjon.Investoren ser ikke bare fra år til år, men periode til periode, som ytelse fra mars til mars og april til april.Dette kan hjelpe folk til å se mønstre som vil bli begravet i andre former for data.For folk som ser på kortsiktige alternativer, kan det være mindre passende.I tillegg bør folk gjennomgå rullende avkastning nøye for å se om de blir manipulert til å virke gunstigere.Start- og sluttdatoer kan velges med en beregnet agenda i tankene, som å hoppe over en dårlig periode som kan skjule resultater.Når rullende avkastning brukes til å presentere informasjon om en investering, kan det være en god idé å utvide parametrene for å se om bildet fremdeles er like sol etter en lengre periode.

Kart over rullende avkastning for store investeringer og markedsindekser er ofteTilgjengelig gratis for økonomisk publisering.Nettsteder dedikert til investorforskning og utdanning kan tillate folk å velge mellom en rekke investeringer og perioder for å generere sine egne diagrammer med rullende avkastning ved hjelp av arkivdata som kan strekke seg tilbake i flere tiår.Disse kan være nyttige for folk som vurderer store, langsiktige investeringer.