Hva er de forskjellige typene avledede finansielle instrumenter?

Derivaterte finansielle instrumenter er blant de mest komplekse verdipapirene som omsettes i finansmarkedene.Disse verdipapirene inkluderer opsjoner og futures -kontrakter, som kan handle med store råvareutvekslinger.Derivaterte finansielle instrumenter tildeles ikke en verdi av seg selv.I stedet er et derivater verdt basert på en annen underliggende sikkerhet, for eksempel en aksje eller obligasjon.Derivater kan forbedre en investors avkastning, men kan også føre til mer alvorlige tap enn å investere i tradisjonelle aksjer og obligasjoner vil pådra seg.

Alternativer er blant typer derivatinstrumenter.Personen som kjøper en opsjonskontrakt har mye av kontrollen over skjebnen til den handelen.For eksempel kan kjøperen av et samtaleopsjon kjøpe aksjer i et selskap til en forhåndsbestemt pris, kalt streikprisen, over en gitt tidsramme og før en utløpsdato.En samtaleinvestor er imidlertid ikke forpliktet til å kjøpe disse aksjene.

Den andre siden av en handelsalternativer er en selger, eller forfatter av opsjonskontrakten.Selv om kjøperen kan gå bort fra en opsjonshandel før utløpsdatoen, har selgeren eller ringforfatteren på en opsjonskontrakt ikke noe annet valg enn å selge sikkerheten hvis anropinvestoren ønsker å følge med i handelen, selv om det betyrForfatteren tar tap.Dette er en av grunnene til at handelsderivaterte finansielle instrumenter kan være risikabelt.

En annen måte å kjøpe opsjoner på er å kjøpe en put -kontrakt.I denne handelen har selgeren muligheten til å selge en underliggende sikkerhet til en forhåndsinnstilt pris til en kjøper innen en gitt tidsramme.Hvis denne investoren foretrekker å selge, må kjøperen, kjent som Put -forfatteren, kjøpe aksjene til streikprisen, selv om det betyr å kjøpe aksjene til en høyere pris enn ønsket.

Futures er en annen type avledet finansiell instrument.De underliggende verdipapirene i en futureskontrakt kan være varer, for eksempel olje eller gass, eller landbruksprodukter, for eksempel bomull.Futures -handelsmenn kan kjøpe eller selge disse verdipapirene til en forhåndsinnstilt pris på et fremtidig tidspunkt i tide.Når den er kjøpt, kan den fysiske eiendelen leveres, eller kontrakten kan avsettes med kontanter i stedet.

Handel av avledede finansielle instrumenter blir ofte dominert av profesjonelle pengesjefer, inkludert hedgefond.Hedgefond er lett regulerte investeringskjøretøyer som kombinerer eiendelene til flere investorer, og som blir overvåket av profesjonelle porteføljeforvaltere som krever store gebyrer.Disse pengelederne bruker derivater som et middel for å styrke potensiell avkastning på en investering og for å dempe tap fordi de forstår sofistikerte investeringsstrategier.