Hva er et ballonglån?

Et ballonglån er en type pantelån der de månedlige utbetalingene beregnes basert på en 30-årig amortiseringsplan, men saldoen på pantelånet forfaller faktisk på mindre enn 30-årsperioden.De fleste pantelån til ballong modnes mellom fem til ti år etter lånets opprinnelsesdato.Hvis en låntaker hadde et ballonglån med en forfallsdato på fem år, på slutten av det femte året, ville låntakeren måtte betale tilbake hele saldoen som skyldes långiveren.

Her er et eksempel på hvordan et ballonglån fungerer.Hvis en låntaker har et lån på $ 100.000 amerikanske dollar (USD) med en fem prosent rente og en fem års forfallsdato, ville den månedlige betalingen være $ 536,82 USD.På slutten av femårs forfallsperioden vil saldoen som gjenstår på lånet, og beløpet som må betales til långiveren, være $ 92.366 USD.

En låntaker i denne situasjonen kan velge å bare betale tilbake hele $ 92.366USD til långiveren på slutten av forfallsperioden.For de fleste er dette ikke et levedyktig eller realistisk alternativ.Låntaker kan også velge å refinansiere det eksisterende lånet og skape et nytt pantelån.

Hvis den opprinnelige låneavtalen tillot det;Låntaker kunne utøve et alternativ for tilbakestilling av pantelån.Når en låntaker tilbakestiller pantelånet, beregner långiveren betalingen på nytt basert på gjeldende boliglånsrenter for resten av amortiseringsperioden.Til slutt velger mange låntakere ganske enkelt å selge hjemmene sine på eller før forfallsdato.Faktisk gjør mange kunder som velger et ballonglån det med den antagelsen at de vil selge hjemmet sitt før forfallsdato.

Ballongpantelån blir ofte feil av og sammenlignet med et justerbart rente (ARM).I en arm er det en bestemt periode der renten og den månedlige betalingen er fast.Etter denne innledende perioden kan renten og den månedlige betalingen svinge basert på markedsforhold og vilkårene i låneavtalen.I motsetning til et ballonglån, på slutten av den første perioden av en arm, trenger ikke hele saldoen å bli betalt.

Mange låntakere velger et ballonglån fordi de kan tilby gunstige priser og lavere månedlige betalinger over en sammenlignbar arm eller konvensjonell fast rente.De lavere prisene og månedlige utbetalinger kan også hjelpe en låntaker med å kvalifisere seg til et større lån enn de ville være i stand til med et konvensjonelt pant i fast rente eller en ARM.

Faktorer som låntakere bør være klar over med et ballonglån er:

• Lånet må tilbakebetales, tilbakestilles eller refinansieres på slutten av forfallsdato.
• Hvis lånet er refinansiert, kan nåværende markedsforhold føre til høyere månedlige utbetalinger.
• Långiveren kan ha visse kvalifikasjoner som en låntaker vil måtte møte før en låntaker er i stand til å tilbakestille et ballonglån.Hvis disse kvalifikasjonene ikke blir oppfylt, vil låntakeren bli tvunget til å betale tilbake eller refinansiere pantelånet.