Hva er en referanserisiko?

Også kjent som en benchmarking -risiko, er en referanserisiko en måte å samlet på vurdere alle kjente risikoer som er involvert i anskaffelsen av et aksjefond.Spesielt tar referansen om risikoen for å unnlate å få avkastning på investeringen i aksjefondet, under hensyntagen til alle kjente risikoer forbundet med alternativene som er inkludert i fondet.Den kumulative risikoen blir deretter sammenlignet med en slags standard eller referanseindeks, for eksempel ytelsen til utvekslingen der alternativene omsettes.Forutsatt at referansrisikoen er innenfor akseptable grenser, er det en sterk indikator på at aksjefondet vil prestere godt nok til å tjene en anstendig avkastning.

Bestemmelsen av et referansrisiko -tiltak anses som essensielt for ikke bare investorer, men også for institusjonene som aktivt søker investorer for et aksjefond.Ved å vurdere den samlede graden av risiko og sammenligne den med risikoen forbundet med en lignende standard eller referanse, er det mulig å fremme fondet som minst like sikkert som lignende investeringer, og muligens enda sikrere, siden referansevolatiliteten er slikredusert i forhold til andre investeringsmuligheter.Fra dette perspektivet er riktig beregning av risikoen avgjørende for prosessen med å tiltrekke investorer og holde dem involvert i fondet på lang sikt.

Det er viktig å huske at uansett hvilken type og omfang av eiendeler som brukes til å støtte et aksjefond, vil en viss grad av risiko være til stede.Midler med lavere risiko vil være høyst sannsynlig å tjene en liten, men jevn avkastning gjennom årene.Verdipapirfond som har en høyere referanserisiko vil normalt være mer ustabil, men også ha potensialet for en betydelig høyere avkastning.Investeringsstilen til den enkelte investor vil avgjøre om det å gå med et aksjefond som har en lavere referanseisik.

Meglere er normalt godt kjent med referansrisikoen forbundet med et gitt aksjefond.Dette betyr at en investor som er interessert i et bestemt fond, kan gå over de forskjellige risikofaktorene med megleren og bestemme om de vil investere i den aktuelle gruppen av opsjoner, eller se etter noe annet.Meglere hjelper vanligvis gjerne investorer med å finne de riktige midlene til å matche deres behov, samt forbli informert om faktorer som kan ha en varig innvirkning på risikoen som er involvert i eierandelene i aksjefondet.Ved å være klar over noen skift i referanserisikoen forbundet med fondet, er det mulig for meglere å gi råd til sine kunder om å holde investeringen, eller selge før det er en nedtur og investere i et annet fond.