Hva er et varealternativ?

Et råvarealternativ er en kontrakt der en person, kjent som en opsjonsforfatter, selger en investor retten til å kjøpe eller selge en vare til en garantert pris i en fast tidsperiode.Alternativene omsettes på et bredt utvalg av varer, inkludert korn, kjøtt og valutaer.Olje, metaller og finansielle instrumenter er også vanlige varer for investeringsmuligheter.

Noen mennesker forveksler råvare -futures og råvarealternativer.Det er faktisk to store forskjeller.Et varealternativ skaper en rett til å kjøpe varen.Derimot skaper en futures -kontrakt en juridisk råvare for å kjøpe varen.Den andre viktige skillet er en at futures -kontrakt må hedres av en bestemt dato.Et alternativ kan utøves når som helst i løpet av en begrenset periode.

Det er fire viktige elementer til et varealternativ.Den første eiendommen er den underliggende varen.Dette er den typen varer alternativet gir investoren rett til å kjøpe eller selge.Det andre elementet som er avgjørende for å lage et råvarealternativ er streikeprisen eller treningsprisen.Dette er den garanterte prisen som investoren kan utøve muligheten til å kjøpe eller selge varen.

Det tredje kjennetegn ved et råvarealternativ er utløpsdatoen.Dette er den siste mulige datoen for at kjøperen har rett til å utøve sin rett til å kjøpe eller selge råvarealternativet.Investoren kan ikke kjøpe eller selge den underliggende varen til den lovede prisen etter denne datoen.Det siste elementet i et råvarealternativ er premien.Premien utgjør prisen investoren betaler for å kjøpe opsjonen.Motsatt mottar opsjonsforfatteren premien for å ta risikoen for å skrive opsjonen.

Det er i utgangspunktet to typer råvarealternativer: ring og sette alternativer.En investor kjøper et anropsalternativ fordi han eller hun forventer at prisen på den underliggende varen vil øke med et visst beløp i løpet av en begrenset periode.En kjøper som forventer en bevegelse ned i en varerpris, kjøper vanligvis et alternativ.Sett opsjoner gir kjøperen rett til å selge en viss vare til en bestemt pris i løpet av en begrenset periode.Mange investor vil kjøpe samtaler og sette sammen alternativer som en del av en investeringsstrategi, for eksempel en spredning.

En investor som kjøper et alternativ gjør det fordi han eller hun føler at prisen på den underliggende varen vil gjøre et betydelig trekk i en bestemt retning i løpet av en spesifikk tidsperiode.Investorer kjøper vanligvis alternativer fordi de er rimeligere enn selve varen.Alternativer lar ikke bare investorer redusere kostnadene, men også redusere risikonivået.Investorer, som har rett i retning av prisbevegelse, og bevegelsens størrelse, kan høste et betydelig overskudd fra investeringen.

I motsetning til dette, mener en opsjonsforfatter at prisen på den underliggende varen ikke vil bevege seg veldig mye.Eller prisbevegelsen vil være i motsatt retning.En opsjonsforfatter som tar feil om prisvolatilitet kan lide et stort tap.Noe av tapet kan imidlertid bli utlignet med pengene en opsjonsselger mottar for å ta risikoen for å skrive et råvarealternativ.