Hva er en valuta fremover?

En valuta fremover er en fremover kontrakt hvis underliggende eiendel er en utenlandsk valuta.En kjøper og selger er i dag enige om en valutakurs og datoen da den faktiske transaksjonen vil finne sted, en tid i fremtiden.Prisen på en valuta fremover bestemmes av valutakursen pluss den innenlandske risikofrie prisen.Både kjøperen og selgeren er forpliktet til å oppfylle kontrakten, selv om valutakursen endres.Valuta fremover brukes ofte til å sikre valuta eller utvekslingsrisiko.

Valuta fremover kan tenkes som ikke-standardisert valuta-futures.Deres to hovedforskjeller er at valuta fremover blir omsatt over disk og ikke i utenlandske børser (Forex), og at hvert element i den fremre kontrakten kan skreddersys.For det første må beløpet og hvilken type valutaer som skal kjøpes og selges defineres.Kjøperen og selgeren må også bestemme utløpsdatoen når den faktiske transaksjonen finner sted.Kontrakten kan være for en tid: fra en kort dato fremover, som legger seg på mindre enn tre måneder, til en lang dato fremover, som legger seg i løpet av et år.

Den endelige spesifikasjonen for en valuta fremover er prisen.Vanligvis er prisen på en kontrakt beløpet på utvekslingen pluss den innenlandske risikofrie satsen, noe som kompenserer selgeren for renter som er tapt fra å utsette salget.Forskjellen mellom den fremtidige prisen og spotprisen kalles fremover rabatt og tar hensyn til forskjellene mellom innenlandske og utenlandske renter.Det kreves ingen premier foran, siden betaling skjer på utløpsdatoen.

Valuta -fremover skiller seg fra andre valutamativater som anrop og satte alternativer, siden kjøperen og selgeren er forpliktet til å fullføre transaksjonen selv om markedene har skiftet.Ved å kjøpe en valuta fremover, beskytter kjøperen seg mot ugunstige valutakurser og reduserer dermed valutarisiko.Et annet derivatprodukt som kan redusere valutarisiko er et alternativjusteringsalternativ.

Et eksempel på hvordan en valuta fremover er nødvendig vil være hvis et USA; 100 000 (euro).Selskapet kunne enten kjøpe euro i dag, noe som kanskje ikke ideelt sett har innvirkning på selskapets kontantstrøm, eller vente seks måneder og håper at valutakursen ikke har gått ned.Ellers kan selskapet kjøpe en valuta fremover, og dermed fikse en valutakurs, en fremover rabatt og en utløpsdato.Selskapet er nå beskyttet mot å tape penger hvis valutakursen avtar.