Hva er et materfond?

Et materfond gjennomfører de fleste eller alle investeringene gjennom hovedfondet.Feederfond er ofte i bruk i hedgefondinvestering.Det er en ofte brukt metode for å overføre investorfond fra en konto til en annen.Disse fondene hjelper med å rute eiendeler fra flere investorer til ett sentralt fond.

Både utenlandske og innenlandske investorer kan bruke matemidler til å investere i det samme hedgefondet.Når de er satt opp, samles fondene sammen i hovedfondet.Selv om denne prosessen kan virke kompleks, er den en av de mest praktiske og skatteeffektive metodene som er tilgjengelige for flere investorer.

Som et eksempel kan en amerikansk investor investere i ett materfond i USA.Samtidig kan en Storbritannia investor investere i et offshore matingfond.Begge disse midlene kunne dele det samme hovedfondet.I de fleste situasjoner ligger hovedfondet, som noen ganger omtales som et sentralt fond, lokalisert offshore.I denne ordningen er Master Fund Manager ansvarlig for å investere og forvalte alle midler i de underliggende investeringene.

Å sette opp et materfond er ikke vanskelig.En investeringssjef fra offshore -selskapet vil opprette Master Fund, som deretter kan godta midler fra matemidler.Hedgefondforvaltere satte dem opp.I USA blir de ofte satt opp som et begrenset partnerskap.

Fordelene ved å bruke en Feeder Fund-Master Fund Structure kan være avhengig av situasjonen.En av de største fordelene er at denne strukturen gir mulighet for en mer effektiv metode for å investere.Med denne strukturen kan landsspesifikke forskrifter overholdes, samtidig som det gjør en enkel prosess.Hvis denne prosessen ikke var på plass, ville metoden for å flytte midler fra investorer til hedgefondet være ganske komplisert, spesielt når flere nasjonale investorer er til stede.

For USAs skattepliktige investorer, eierskap til et passivt utenlandsk investeringsselskap eller PFIC, kan være veldig dyrt.Offshore matemidler er vanligvis en PFIC, men hovedfondet er det ikke.Dette gjør at transaksjonen kan organiseres slik at hovedfondet blir merket som et partnerskap under amerikanske skattekrav.Dette bidrar til å beskytte investoren mot PFIC -matutgiftene.

Feederfond er vanlige med hedgefond og lignende investeringsstiler.De kan være forvirrende for en ny investor.I noen situasjoner kan de være plagsomme hvis full avsløring ikke oppstår.Det er alltid en god idé å snakke med en investeringsprofesjonell før du investerer.