Hva er en fremtidig renteavtale?
En fremtidig renteavtale er en kontrakt som effektivt er en innsats om fremtidige renter.I en fremtidig renteavtale vil hver side gå med på å betale et beløp i fremtiden basert på enten en avtalt fast sats nå eller den varierende markedsrenten som er gjeldende når betalingen forfaller.I virkeligheten er det bare en betaling, for hva forskjellen mellom de skyldte beløpene er når avtalen skal avgjøre.
En fremtidig renteavtale er effektivt en avtale der hver side samtykker i å betale en sum som representerer renter på enImaginær mengde penger, kjent som rektor.Det er viktig å merke seg at denne rektoren aldri skifter hender fordi det ikke er gitt lån.I stedet er de to sidene ganske enkelt enige om å betale renter på en fast dag i fremtiden.Den ene siden samtykker i å betale et fast beløp som er utarbeidet på et rentesett ved starten av avtalen, og den andre siden samtykker i å betale et variabelt beløp som er avgjort av den faktiske markedsrenten på avtalt fremtidig dato.
for å gi et fiktivt eksempelAv en fremtidig renteavtale kan Redbank gå med på å betale BlueInsurance en fast tre prosent rente på en tenkt 10 millioner dollar amerikanske dollar (USD) hovedstol på ett år.I henhold til avtalen skylder BlueInsurance derfor $ 300.000 USD på denne datoen.Redbank vil imidlertid gå med på å betale et beløp basert på den samme hovedstolen på 10 millioner dollar, men ved å bruke den rådende markedsrenten på ett år.
us us us us us us us us . .I dette tilfellet ville BlueInsurance betale forskjellen mellom de to summerene, som er $ 100.000 USD.Hvis den rådende satsen imidlertid var fem prosent, skylder Redbank $ 500.000 USD, sammenlignet med $ 300.000 USD som BlueInsurance skyldte.Redbank vil dermed betale BlueInsurance $ 200.000 USD. Det er to hovedårsaker til at en institusjon vil delta i en fremtidig renteavtale.Den ene er rent som en form for spekulasjoner eller, sagt en annen måte, som en gamble.Den andre er som en form for sikring, der en investor som har penger på spill basert på en spesifikk hendelse som skjer, vil sette et litt mindre beløp i en investering eller gamble som vil lønne seg hvis hendelsen ikke skjer, og dermed minimere potensielle tap, om enn til prisen for lavere potensielle gevinster.I en fremtidig renteavtale kan kjøperen, som er den siden som betaler variabel rente og dermed spilling av at den vil falle, sikres mot andre investeringer som er avhengige av at rentene stiger.Selgeren, som er den side som betaler den faste satsen og dermed pengespill som variabel rente vil stige, kan sikres mot andre investeringer som er avhengige av at rentene faller.