Hva er en hypotekeringsavtale?

En Hypotekeringsavtale er en kontrakt mellom en skyldner og en utlåner der skyldneren pantsetter en type eiendel som sikkerhet på et lån, uten å faktisk levere det sikkerhet til långiveren.Ofte sørger avtalen for etablering av panterett på eiendelen til lånet er betalt i sin helhet.En pantelån der den kjøpte eiendommen brukes som sikkerhet er et av de vanligste eksemplene på en hypotekeringsavtale.Begrepet brukes også for å beskrive kontrakten som styrer etableringen av en marginkonto hos en megler.I dette spesielle scenariet er hypotekeringsavtalen ofte kjent som en marginavtale.

I hvert av disse to scenariene bidrar hypotekeringsavtalen til å redusere risikoen som långiveren har tatt.Dette øker igjen sjansene for at långiveren vil velge å gjøre forretninger med skyldneren, siden potensialet til å dra nytte av å utvide lånet eller kredittlinjen på marginkontoen er større.Samtidig er skyldneren i stand til å glede seg over bruken av den pantsatte eiendelen, selv om forpliktelsen overfor skyldneren blir hedret.

Den typen sikkerhet som brukes ofte avhenger av situasjonen som hypotekeringsavtalen er etablert.For eksempel, hvis kontrakten er relatert til kjøp av eiendommer, løfter skyldneren den ervervede eiendommen for å støtte lånet.I noen tilfeller kan långiveren godta et annet eiendom som for tiden er fri for panterett eller andre forpliktelser som sikkerhet for pantelånet.Hvis skyldneren ikke klarer å foreta rettidige betalinger og til slutt misligholder pantelånet, tillater vilkårene i hypotekeringsavtalen utlåner å gripe kontrollen over den pantsatte eiendommen og selge den for å trekke seg hele eller minst en del av den utestående gjelden.Det er viktig å merke seg at hvis det påfølgende salget av eiendommen ikke genererer nok inntekter til å dekke den utestående saldoen på skyldnerens konto, er långiveren ofte fritt til å ta ytterligere rettslige tiltak for å gjenopprette resten, muligens ved å pynte lønnen tilskyldner.

På samme måte krever en hypotekeringsavtale tilknyttet en marginkonto også pantsatte eiendeler som megleren kan kreve i tilfelle investoren ikke betaler tilbake midler lånt på margin i henhold til vilkår.Vanligvis er eiendelene som er pantsatt, spesielt identifiserte verdipapirer som holdes på investorens konto, med antall aksjer som er pantsatt også identifisert som en del av vilkårene i kontrakten.Skulle investoren ikke være i stand til å betale tilbake beløpet som er lånt med margin av en eller annen grunn, har megleren rett til å kreve eierskap til de pantsatte verdipapirene for å avgjøre gjelden.Skulle den nåværende markedsverdien på de pantsatte eiendelene ikke dekke det totale beløpet for marginbeløpet, kan megleren ha rett til ikke å la investoren kjøpe på margin igjen til den gjenværende saldoen er avgjort.Dette kan administreres ved enten å villig selge andre verdipapirer til megleren, eller gi en kontant betaling som trekker seg ut av saldoen som er i sin helhet.