Hva er en ansvarsdrevet investering?

En ansvarsdrevet investering er et system for kapitalforvaltning som er ment å dekke alle relaterte kostnader forbundet med investeringen.Dette er i tillegg til den typiske praksisen med å strebe etter å få den beste avkastningen.Det brukes ofte med pensjonsmidler og pensjoner.Målet med en ansvarsdrevet investering er å forvalte eiendeler med både nåværende og fremtidige kostnader i tankene.

Det er mest vanlig å bruke en ansvarsdrevet investering med pensjonsplaner.Dette gjelder spesielt med definert fordelingsplaner, som betaler en ansattes fordel for livet fra pensjonsstart.Disse planene kan bygge opp betydelige gebyrer over tid, spesielt for høytstående ansatte som har de største pensjonene.Hvis en handling som ansvarsdrevet investering ikke tas, kan en pensjon ende opp med å bli underfinansiert.

Kjernen i den ansvarsdrevne investeringen er en beregning som bestemmer fremtidige kostnader for fondet.Dette gir fondsforvalteren en ide om hva slags gevinster som vil være nødvendig for å dekke kostnader.Da vil en investor vite hvilke mengder kontanter som må investeres og hvordan man strategiserer fremtidige investeringer.Mange planer vil også ha en rentesikring, da dette kan bidra til å håndtere tap på en investering på grunn av endringer i rentene.

En typisk ansvarsdrevet investeringsstrategi vil omfatte flere vanlige elementer.En nøkkelfaktor er at lavere avkastningsinvesteringer som obligasjoner eller pengemarkeder bevarer kontantene som trengs for nåværende og fremtidige forpliktelser.I noen tilfeller kan kontanter settes inn, og ved bruk av rentebytter vil det til slutt bli konvertert til en fast rente.

Et annet aspekt av ansvarsdrevet investeringsstrategi er å segmentere forskjellige investeringer for å bedre estimere fremtidige kostnader.I hovedsak er dette prosessen med å skille korte og langsiktige investeringer, slik at de hver kan nå sitt fulle potensiale.Dette er fordi det er lettere å estimere fremtidige kostnader når eiendeler i det vesentlige er frosset, men hvis det ikke er noen bevegelse, er det ikke mulig å maksimere avkastningen.Dermed tillater segmentering en viss bevegelse på noen områder, mens andre segmenter er klare for estimater av fremtidige kostnader.

Behandle en ansvarsdrevet investering kan også omfatte endrede forventninger til redusert avkastning på eiendeler (ROA).Dette betyr vanligvis at noen aksjerinvesteringer kan trenge å flyttes til obligasjoner.Kostnadene forbundet med disse endringene må vanligvis oppveies av økt kontantutlegg fra investoren.