Hva er et medlemsfirma?

Kjent som et clearingmedlem, er et medlemsfirma en megling som har minst en offiser som har medlemskap i en stor børs, for eksempel New York Stock Exchange (NYSE).Denne statusen gis også til enhver megling eller forhandler der en av offiserene i firmaet er medlem av et clearinghus eller en annen type virksomhet som driver virksomhet på en utveksling og klassifiseres som selvregulerende.Vanligvis har et medlemsfirma bredere handelsmakter på utvekslingsgulvet enn andre agenter, noe som gjør det lettere å utføre ordrer på vegne av klienter.

Innenfor strukturen til et medlemsfirma kan visse individer også betraktes som allierte medlemmer.Denne betegnelsen utvides til offiserer i firmaet som ikke har et direkte medlemskap i en stor børs, men har en forbindelse gjennom høflighet av en annen offiser som har medlemskap i børsen.Allierte medlemmer har også en rekke fordeler som er forbundet med denne betegnelsen, inkludert muligheten til å administrere visse typer transaksjoner på vegne av klienter så vel som firmaet.Det nøyaktige omfanget av autorisasjon gitt til et alliert medlem avhenger av retningslinjene og forskriftene som er satt på plass av den aktuelle utvekslingen.

Å bli medlemsfirma krever et betydelig nivå av forpliktelse til utvekslingen.Vanligvis er det nødvendig å kjøpe det som kalles et sete på utvekslingsgulvet.Kostnaden for kjøpet vil variere fra en utveksling til den neste, vanligvis krever et beløp som overfor 1 million dollar amerikanske dollar.For større firmaer blir denne kostnaden vanligvis oppveid av muligheten til å utføre handler på gulvet i sanntid, noe som igjen øker provisjonene og gebyrene som er belastet klienter.

Offiseren for et medlemsfirma som holder det setet ved utvekslingen vil ofte bruke privilegiene til å utføre bestillinger for klienter, men har også muligheten til å utnytte den tilstedeværelsen som et middel til å utføre bestillinger for hans eller hennes individuelle investeringskonto.De fleste utvekslinger plasserer noen grenser for handel for en personlig konto, som igjen bidrar til å minimere potensialet for at innsidehandel skal oppstå.Så lenge fagene utføres i samsvar med gjeldende statlige handelsforskrifter og standardene for utvekslingen, kan offiseren for medlemsfirmaet utføre ordre for både kunder og for hans eller hennes egen personlige investeringsportefølje.