Hva er en modifisert begavelseskontrakt?

En modifisert begavelseskontrakt er en form for livsforsikring hvis kontantverdi vokser raskt på grunn av store premieutbetalinger i løpet av de første syv årene av politikkens eksistens.Før 1988 i USA utnyttet noen forsikringstakere eksisterende skatterett for å få tilgang til politikkinntektene uten å betale skatt på dem.I 1988 ble loven endret for å sørge for beskatning av beløp fordelt fra modifiserte begavelseskontrakter for et annet formål enn betaling av en dødsgevinst til en mottaker.

Kontantverdi er et konsept som ligger til grunn for hele livsforsikringspolicyer og universelle livsforsikringer.En del av den periodiske premien betalt av forsikringstakeren betaler for forsikringskostnadene, og en liten del betaler for de administrative kostnadene for å opprettholde politikken.Balansen spares på en dedikert konto som kalles kontantverdi, som vokser fra periodiske bidrag fra premiumbetalinger, så vel som fra opptjente renter og utbytte.Den delen blir en eiendel for forsikringstakeren som kan trekkes tilbake (reduserer også dødsfordelen) eller lånt mot en foretrukket rente.Mens en retningslinje for retningslinjer også kan trekkes tilbake, enten helt eller delvis, gjør gebyrer som er pålagt av forsikringsselskapet, dette til et lite attraktivt alternativ til et policy lån.Dette gjelder ikke bare betalt dødsfordeler, men også til lån, delvis uttak og totale overgrepere.Dermed kan en forsikringstaker låne mot kontantverdien som er akkumulert i en livsforsikring og ikke betale skatt på noen del av inntektene.

I den høye renteperioden på begynnelsen av 1980-tallet utnyttet mange forsikringstakere denne situasjonen ved å foreta store premiumbetalinger, langt mer enn det som var nødvendig for å opprettholde retningslinjene sine.Uansett hva som ikke var nødvendig for å opprettholde den gjeldende politikken ble deponert i kontantverdi, hvor den ville vokse til den da rådende prisen, som ofte nærmet seg 20% årlig.Etter noen år med slik vekst, ville de ta ut skattefrie politiske lån og ikke tilbakebetale dem, og dermed dra nytte av de høye rentene uten å betale skatt på inntektene.

I 1988 ble USAs skattekode endret for å motvirke detteøve på.Det definert som en modifisert begavelseskontrakt enhver livsforsikring som premiene betalte i ethvert punkt i løpet av de første syv årene overskred retningslinjene.Disse retningslinjene ble satt ved bruk av en "syv lønnstest", som i utgangspunktet definerer den maksimale tillatte premien per år som vil gi kostnadene for forsikring og beskjeden vekst av kontantverdien.Hvis de totale premiene som ble betalt når som helst i løpet av de syv årene, overskred teststandarden, ble hele policyen definert som en modifisert begavelseskontrakt.Korrigerende tiltak kan iverksettes, men bare i løpet av en kort tidsramme;Hvis ikke tatt, er bestemmelsen ugjenkallelig, og ingen påfølgende handlinger fra verken forsikringstakeren eller forsikringsselskapet kan endre den.

Skattelovendringene i 1988 forbød ikke den endrede begavelseskontrakten, men frarådet bruken med hell som et kortsiktig sparekjøretøy ved å innføre inntektsskatt, og noen ganger straffer, på eventuelle utbetalinger fra andre kontantverdi enn dødsfordelen.De fleste forsikringsselskaper vil overvåke livsforsikringene sine og varsle forsikringstakerne hvis en forsikring på et tidspunkt mislykkes i syv-betalingstesten og blir en modifisert begavelseskontrakt.