Hva er en pantelån?

En obligasjon ligner på en IOU.En investor kjøper et obligasjon fra en finansinstitusjon for et fast beløp.Finansinstitusjonen lover da å gi pengene tilbake år fra den dagen med en liten prosentandel av renter som er lagt til den opprinnelige verdien.

Når en person kjøper et hus, må han eller hun generelt låne penger fra et bank- eller pantelånsselskap.For å låne disse pengene, må personen signere en seddel som sier at han eller hun vil betale tilbake verdien av lånet, pluss en prosentandel av renter, som påløper hver måned.Vanligvis spenner en pantelånsutbetaling femten til tretti år og betales tilbake i månedlige installasjoner.

Til utstedelse av disse lånene, kan det hende at pantelånsselskapet trenger å låne en stor sum av kontanter fra en større finansinstitusjon.Pantelåner tilbyr en rekke pantelånsavtaler i en engangssum-pakke til en finansinstitusjon, som utsteder en pantelån til gjengjeld.I denne situasjonen kjøper den større finansinstitusjonen panteavtalen fra pantelåner og mottar låntakerne månedlig betaling i bytte.Pantelånsprosessen hjelper pantelåneren med å få pengene den trenger, mens den større finansinstitusjonen tjener ekstra penger ved å motta den månedlige betalingen fra låntakeren.

I de fleste tilfeller er et pantelån en vinn-vinn-situasjon for begge finansinstitusjoner.Den nylige økningen i verdien av hjem har imidlertid forårsaket noen problemer med denne ordningen.Fordi hjemmet økte i verdi, ga pantelångivere lån til personer som ikke var de ideelle kandidatene.Ettersom slike huseiere misligholder mer lån, og verdien av bolignivåer, kan obligasjonen være mer verdt enn verdien av huset.

Hvis låntakeren misligholder pantelånet, blir tapet videreført til finansinstitusjonen som utstedte pantelånsobligasjonen.For å gjenvinne pengene, kan finansinstitusjonen som utstedte pantelånsobligasjonen videreselge huset.Dette kan fremdeles føre til tap av penger hvis obligasjonen er mer verdt enn hjemmet.