Hva er et private equity -fond?

Et private equity -fond er en investeringsgruppe dannet av private investorer.Disse gruppene er strukturert som begrensede partnerskap.De gir en måte for velstående investorer å investere store beløp med reduserte skatteforpliktelser, og størrelsen på investeringene deres gir dem tilgang til markeder som ikke er tilgjengelige for små investorer.

Gruppen som kommer sammen for å danne private equity -fondet bestårinvestorer.De skaper et begrenset partnerskap der de er de begrensede partnerne, noe som betyr at de mottar avkastning på investeringer, men ikke har direkte kontroll over eiendelene.Den generelle partneren, som har den kontrollen, er vanligvis et aksjeselskap som er satt opp av de primære fondets investorer.De kan ansette en utenforstående enhet for å fungere som leder for fondet.Lederen bestemmer seg for hvordan man bygger fondets portefølje.

Etter at fondet har nådd et visst engasjementsnivå, er det vanligvis stengt for ytterligere investeringer.Det er imidlertid to måter å investere i et private equity -fond etter den første forpliktelsesperioden.Den ene er investering i sekundærfondet, der en investor kjøper en andel i porteføljen når den har begynt å innse avkastningen.Dette er tilgjengelig først etter at fondet tilfredsstiller sine forpliktelser overfor de primære fondsinvestorene.Den andre er saminvestering, som er tilgjengelig når en leder bestemmer seg for at en investering er for stor for fondets portefølje og ber de primære fondsinvestorene om å investere direkte i selskapet ved å samle pengene sine med fondet.

typene typeneav investeringer som et bestemt fond kan gjøre er skissert i sin grunnlov.Fortjeneste er ikke den eneste vurderingen.Ledere i private equity -fond kan sverte sitt omdømme ved å investere i moralsk tvilsomme virksomheter fordi investeringene i fondene går utover enkle aksjekjøp og mdash;Midlene blir involvert i selskapene de investerer.

Private equity -fond driver generelt med tre typer investeringsatferd: oppkjøp, risikokapital og mezzaninfinansiering.I oppkjøp kjøper private equity -fondet et sviktende selskap og restrukturerer det, og høster fordelene av selskapets snuoperasjon.Venturekapitalinvesteringer er summer som er gitt til nystartede selskaper i retur for en andel av overskuddet.Mezzanine-finansiering, som først og fremst brukes til å finansiere andre typer investeringer, er underordnet gjeld som genererer kortsiktig avkastning som vokser med kontantstrømmen i selskapet.Investeringer av private equity -fond er risikabelt, og deres suksess avhenger av fondsforvalterens evne til å identifisere lovende utsikter.