Hva er en kvalifiserende transaksjon?

En kvalifiseringstransaksjon er et scenario der et privat selskap er anskaffet av en større enhet og deretter utsteder aksjer på aksjen som omsettes offentlig.Vanligvis assosiert med en strategi som noen ganger brukes av det som er kjent som et kapitalbassengselskap, tillater en kvalifisert transaksjon at det private selskapet som nå drives som et datterselskap av det kapitalpoolen for å omarbeide aksjetilbudene, slik at de blir handlet offentlig.Denne tilnærmingen kan hjelpe Capital Pool Company, som ikke utsteder aksjer på egen hånd, til å generere inntekter basert på etterspørselen etter aksjene utstedt av det private datterselskapet.

For å forstå hvordan en kvalifiserende transaksjon skjer, er det nødvendig å se for seg et privat selskap som for tiden utsteder aksjer til en liten gruppe investorer.Forutsatt at selskapet oppfattes som å ha mye potensiale, vil et kapitalpoolfirma skaffe alle de utstedte aksjene ved å kjøpe dem fra investorene, og til slutt få full eierskap til det selskapet.Siden et kapitalbassengselskap ikke opprettholder noen form for kommersiell drift og bare har kontantverdier, blir driften av det datterselskapet, inkludert utstedelsen av børsnoterte aksjer i aksjen, en betydelig inntektskilde.

I nasjoner som tillater denne typen forretningsstruktur, for eksempel Nation of Canada, er det vanligvis noen bestemmelser som brukes til å avgjøre om et kapitalpoolfirma faktisk kan delta i en kvalifiseringstransaksjon.Dette inkluderer typisk muligheten til å administrere kjøpet av det aktuelle private selskapet, og muligheten til å overholde alle forskrifter i løpet av 24 måneder etter oppkjøpet.Unnlatelse av å gjøre dette kan føre til suspensjon av handel med de aksjene utstedt av det private datterselskapet, og muligens utvisning fra handel helt.

Det er en viss risiko forbundet med en kvalifiseringstransaksjon.Capital Pool Company påtar seg risikoen for at den offentlige interessen for det ervervede selskapet og dets offentlige aksjeopsjoner ikke vil være en høy som forventet, noe som fører til en lavere pris per aksje.I tillegg kan endringer i markedet undergrave forretningsvolumet til det anskaffede selskapet, noe som ytterligere vil redusere verdien av de utstedte aksjene.Når dette er tilfelle, kan offiserer i Capital Pool Company synes det er nødvendig å trekke aksjene fra det offentlige markedet og selge selskapet som et middel til å minimere det totale beløpet for tapet.