Hva er et forhold spredt?

En typisk forholdsspredning er en alternativstrategi designet for å tjene på ikke -flyktige markedsaktiviteter, selv om det motsatte er tilfelle for tilbakesprøyer.Denne strategien er i utgangspunktet en nøytral strategi med et lite bullish eller bearish stemning.En spredning av forholdet innebærer å kjøpe og selge ulik mengder opsjoner til forskjellige streikepriser.Stillingen forblir lønnsom hvis prisen på den underliggende eiendelen forblir innenfor streikeprisene som er valgt.Et forholdsspredning kan utformes på mange andre måter.

Konfigurasjonen av et forholdsspredning er praktisk talt ubegrenset på grunn av tilgjengelige streikepriser og ubegrensede forhold som kan velges.Strategien kan være en kredittspredning eller en debetspredning som resulterer i henholdsvis en netto kreditt eller debet til investoren.Investoren som ønsker å handle forholdsspredning, bør bruke opsjonsprogrammer med grafiske representasjoner av mulige utfall.

Optionsstrategier, inkludert spredning av forhold, faller inn i en av tre hovedkategorier.De kan være bullish, bearish eller nøytrale.En bullish strategi forventer en positiv prisbevegelse i eiendelen.En bearish strategi forventer en negativ prisbevegelse i den underliggende eiendelen.En nøytral strategi forventer liten eller ingen bevegelse i prisen på det underliggende markedet.

Forholdet spredt ved bruk av samtalealternativer er vanligvis en vertikal spredning.Investoren kjøper en rekke samtaler til en lavere streikpris og selger flere samtaler til en høyere streikpris.Den teoretiske oppsiderisikoen er ubegrenset, og ulempen risiko er begrenset.Maksimal overskudd oppnås ved utløp hvis prisen på underliggende er til den øvre streikprisen som er valgt.

Spredning av omvendt samtaleforhold er mer brukt.Investoren selger en samtale til en streikpris og kjøper flere samtaler til den høyere streikprisen.Denne strategien forventer en stor prisbevegelse i den underliggende eiendelen.Denne handelen blir normalt initiert som en kredittspredning.Maksimal nedsatte overskudd er begrenset til den mottatte kreditten.Det maksimale oppgangsresultatet er teoretisk ubegrenset.

Det typiske putforholdsspredningen innebærer å kjøpe en rekke sider og selge et større antall putter til en lavere streikpris.Maksimal overskudd realiseres til lavere streikpris.Den teoretiske ulempen risiko er ubegrenset, og oppsiderisikoen er begrenset.Denne spredningsstrategien kan også reverseres, og skape et annet sett med break-even-poeng og fortjeneste/tapsscenarier.Omvendte spredninger er også kjent som rygger.Risikoen forbundet med disse komplekse strategiene kan variere.Det diagonale forholdet kan konstrueres for å utnytte trendmarkedene og breakoutmarkedene.Denne strategien forårsaker tap hvis aksjen kraftig brytes ned i motsatt retning av den forventede skjevheten.

Handelsforholdet krever utdanning og erfaring i opsjonshandel.Alternativer for handelshandel må brukes til å beregne mulige risikoer og belønninger for at forholdet mellom forholdet er konfigurert.Forholdsspredninger er allsidige strategier som kan være veldig kompliserte.Faktorer som volatilitet vil påvirke utfallet sterkt.