Hva er en skattefri obligasjon?

Det er et stort utvalg av obligasjoner tilgjengelig som faller inn i den skattefrie obligasjonskategorien.De mest omsatte er kommunale obligasjoner (eller Munis) og statspapirer.Munisene er føderale skattefrie, og statskassene er hovedsakelig statlig og lokal skattemessig.Det er viktig å være klar over at din personlige portefølje kan gi mandat til en del av din interesse underlagt alternativ minimumsskatt.

Munis utstedes av en eller annen statlig enhet, enten det er lokal eller stat.Skattefrie obligasjonsinstrumenter utstedt av kommuner er enten generelle forpliktelsesobligasjoner eller inntektsobligasjoner.Generelle forpliktelsesobligasjoner utstedes for ethvert prosjekt innenfor den lokale eller statlige myndighetens rammer.Disse obligasjonene er vanligvis de tryggeste, med den laveste risikoen knyttet.Følgelig kan renten deres være under inntektsobligasjonene.

Inntektsobligasjoner utstedes for spesifikke prosjekter.Vanlige prosjekter er forbedringer av flyplasser, motorvei og transport, sykehus, bolig, lokal forbedring og utvikling (lokk), parker og rekreasjon, fengsler, skoledistrikter og høyere utdanning, vann, verktøy, veteran velferd, etc. Ethvert forbedringsprosjekt er kvalifisert til å værefinansiert med kommunale obligasjoner og er vurdert i henhold til deres risikofaktor.

Rentebetalinger varierer også med skattefrie obligasjonsinstrumenter.Det er null obligasjoner, som betyr at rentebetalingen er oppfylt ved obligasjonens forfall.Disse obligasjonene er kjøpt med dyp rabatt og modnes til full verdi.Rentebetalingen på flertallet av andre skattefrie obligasjonsinstrumenter blir betalt semi årlig med hovedstolen innløses ved forfall.Obligasjoner med lav risiko er forsikret av MBIA (Municipal Obligation Insurance Association).

De sikreste investeringene av skattefrie obligasjonsinstrumenter er amerikanske statspapirer.Disse verdipapirene er gjeldsforpliktelser utstedt og støttet av den amerikanske regjeringen.De anses som fri for risiko, og følgelig bærer de lavere avkastning enn andre verdipapirer.Skattkasser er statlige og lokale skattefrie.De kommer i form av obligasjoner, regninger, notater, strimler (separat handel med registrert interesse og rektor for verdipapirer), med følgende alternativer:

• Kortsiktige regninger


• Mellomliggende sedler


• LangsiktigObligasjoner


• Inflasjonsindekserte verdipapirer eller statskasser Inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS)

Moody's Trade;eller Standard Poor's Trade;Vurder alle skattefrie obligasjonsinstrumenter.Disse rangeringene varierer fra AAA til C eller AAA til D deretter.En "D" -vurdering er allerede i standard.Likvidasjonsnivå er sterkt knyttet til disse rangeringene.

De fleste kontrakter inkluderer en anropsbestemmelse.Dette gjør at den skattefrie obligasjonen kan bli pensjonist før forfallsdato.Obligasjonseieren vil dra nytte av dette alternativet når rådende renter faller under renten som er betalt av obligasjonen.

De lavere avkastningen, rentesvingningene og anropsbestemmelsene er de eneste risikoene som er involvert i skattefrie obligasjonsinstrumenter.Kvaliteten, likviditeten og sikkerheten til disse instrumentene, gjør dem svært egnet for den konservative investoren.