Hva er en skattebytte?

Skatteswaps er strategier som involverer salg og anskaffelse av to forskjellige, men lignende verdipapirer.En skattebytte blir vanligvis utført som et middel til å bruke eksisterende skatteregler for å realisere et tap som kan brukes på den samlede skatteplikten for en gitt skatteperiode.Som sådan er skattebytte et legitimt middel til å håndtere skatter slik at individet eller enheten skaper en mindre skattetrykk for perioden.

Prosessen for å lage en skatteswap er relativt enkel.For det første vil investoren identifisere en sikkerhet innen den nåværende porteføljen som har vært i tilbakegang.Denne nedgangssatsen må ta den nåværende markedsprisen for sikkerheten under prisen som opprinnelig ble betalt av investoren.For det andre vil investoren identifisere en sikkerhetsstrøm som tilbys for salg.Denne nye sikkerheten må være lik sikkerheten som vil bli solgt, men kan ikke være forskjellige andeler av samme sikkerhet.Kjøpesummen for den nye sikkerheten må være mer enn salgsprisen for den gamle sikkerheten.

Ved å selge den synkende sikkerheten og anskaffe en lignende, men høyere priset sikkerhet, og gjøre begge transaksjoner i samme skatteperiode, genererer investoren et tapsom kan brukes når skattetiden kommer.Når den utføres i henhold til gjeldende lover angående investeringer, anses denne opprettelsen av tap for skatteformål for å være helt legitim.

Mens prosessen med en skattebytte ser tiltalende ut på overflaten, er det et element av risiko involvert for investoren.For det første kan den opprinnelige sikkerheten reversere den nåværende trenden og begynne å stige igjen, og kanskje overstige den opprinnelige kjøpesummen.Dette vil bety at investoren ikke ville motta fordelen med økningen, siden han eller hun ikke lenger eide sikkerheten.For det andre kunne den nyervervede sikkerheten i kort orden oppleve en nedadgående spiral, og skape mer tap enn investoren hadde håpet å oppnå.Hvis tapet er for stort, kan det bety økonomiske problemer for investoren.Som et resultat blir hovedformålet med skattebytte beseiret og investoren må delta i skadekontroll.