Hva er en teoretisk verdi?

Noen ganger referert til som en rettferdig eller hypotetisk verdi, er en teoretisk verdi den estimerte prisen på et alternativ.Alternativerprisingen kan ha å gjøre med kjøp, salg eller en kombinasjon av de to.I de fleste tilfeller beregnes den teoretiske verdien ved bruk av en spesifikk type matematisk ligning.Det er flere slike modeller som er i bruk i dag.

En av de mest populære modellene for å estimere prisen på opsjoner er kjent som Black-Scholes Option Pricing Model.Denne formelen ble først introdusert i 1973, og var hjernen til Fischer Black og Myron Scholes.Betraktet å være svært nøyaktig, fikk konseptet raskt oppmerksomhet og er fortsatt en av de mest brukbare av alle formler i vanlig bruk i dag.

Beregning av den teoretiske verdien er nyttig for investorer på et par måter.For det første kan bestemmelsen av en hypotetisk verdi for alternativet eller opsjonene, gitt spesifikke markedsforhold, gi innsikt i om kjøp eller salg av sikkerheten er en god idé.Den teoretiske verdien er selvfølgelig avhengig av kvaliteten på forutsetningene som er gjort om markedsresultater generelt og ytelsen til alternativet spesielt.

For det andre lar beregningen av en teoretisk verdi investoren delta i å projisere ytelse basert på flere forskjellige scenarier.Black-Scholes-tilnærmingen, så vel som andre matematisk baserte formler som brukes til å projisere teoretisk verdi, gir mulighet for inkludering av forskjellige figurer.Ved å kjøre flere anslag, kan investoren identifisere den mest sannsynlige fremtidige situasjonen som vil gjelde, mens den fremdeles er forberedt på hva som vil skje hvis en eller flere faktorer viser seg å være annerledes.

Teoretisk verdi er et av de mest grunnleggende verktøyene som brukes i handel i dag.Ved å sammenligne den estimerte verdien med den nåværende markedsprisen for et alternativ, er det mulig å avgjøre om kjøp eller salg sannsynligvis vil generere en avkastning på et fremtidig punkt.Meglere og investorer bruker ofte begrepet teoretisk verdi før de tar noen form for investeringsbeslutning.