Hva er en trekantet arbitrage?

Også kjent som Triangle Arbitrage, viser trekantet arbitrage til en prosess der en handelsmann utnytter et misforhold mellom valutakursene til tre forskjellige valutaer.Ved å kjøpe og selge disse spesielle valutaene, gir den næringsdrivende et risikofritt overskudd.Et slikt misforhold varer vanligvis bare i sekunder fordi det er et stort antall handelsmenn som aktivt leter etter en slik mulighet, så bare sofistikerte handelsmenn med avansert utstyr er vanligvis i stand til å dra nytte av det.

En mulighet for en trekantet arbitrage oppstår når utvekslingPriser mellom tre valutaer er ikke i balanse.En næringsdrivende som merker denne ubalansen bruker valuta A for å kjøpe valuta B, som han eller hun deretter endrer seg til valuta C. Han eller hun endelig konverterer pengene tilbake til valuta A og ender opp med overskudd.

1000 dollar amerikanske dollar (USD) og merker at valutakursene er som følger: Japanese Yen (JPY)/USD ' 100;USD/Storbritannia pund (GBP) ' 1,60;JPY/GBP ' 140. Beregning av de to første sitatene, JPY/GBP -valutakursen skal være 100 x 1,60 ' 160, så sitatet undervurderer GBP mot JPY.Det er en valutakurs og en mulighet for en trekantet arbitrage i dette tilfellet.

Trader bruker sin $ 1000 USD for å kjøpe japansk yen, få yen; 100 000 JPY.Han eller hun konverterer det igjen til Storbritannia, og får pund; 714,29 mdash;Fordi GBP/JPY ' 1/140 ' 0,0071429.Til slutt selger den næringsdrivende GBP for USD og får $ 1.142,86 USD.Den næringsdrivende får derfor et risikofritt overskudd på $ 142,86 USD MDASH;Beløpet av den endelige handelen minus den opprinnelige investeringen på $ 1000 USD ' $ 142,86 USD fra den trekantede arbitrage.

Fordi mange handelsmenn leter etter en slik mulighet, varer en trekantet arbitrage -mulighet bare i noen få sekunder.Den næringsdrivende må gjennomføre disse transaksjonene samtidig eller innen veldig kort tid.Hvis den næringsdrivende tar for lang tid å fullføre disse transaksjonene, kan valutakursene endres før han eller hun er ferdig med den trekantede arbitrage -prosessen.I et slikt tilfelle vil den næringsdrivende ha en risiko og gjøre prosessen til en pseudo-arbitrage.Næringsdrivende som gjennomfører trekantede arbitages trenger sofistikert datautstyr og programvare for å fullføre transaksjonene raskt. Ved å gjennomføre trekantede voldgift, endrer handelsmenn tilbud og etterspørselsmønstre i valutakursen.De endrer prisene på forskjellige valutaer og bringer valutakursen i balanse.På denne måten hjelper trekantede arbitrages med å gjenopprette likevekten i valutamarkedet.