Hva er en vertikal spredning?

Vertikale spredninger er omtrent alle typer investeringsstrategier som innebærer samtidig salg og kjøp av alternativer med spesifikke fellestrekk.Generelt vil begge transaksjonene inneholde aksjeopsjoner som er av samme klasse og utløpsdato.Opsjonen som selges og alternativet som er kjøpt trenger imidlertid ikke å bære den samme streikprisen.

En vertikal spredning kan involvere alle alternativer som er av samme type.Det vil si at opsjonsstrategien kan være basert på aktivitet inkludert to putter eller to samtaler.For eksempel kan en investor velge å kjøpe en samtale med en pris på $ 100 amerikanske dollar i USAs valuta, samtidig som den selger en anrop for en pris på $ 110 (USD).Så lenge opsjonsstrategien inkluderer kjøp og salg av aksjer i samme klasse og med samme utløpsdato, kan den samlede transaksjonen omtales riktig som en vertikal spredning.

Den åpenbare fordelen med en vertikal spredning er at investoren kan tjene penger på prosessen.Når en innsats eller samtale selges med en hastighet per enhet som er høyere enn put eller samtale som er kjøpt, er det en øyeblikkelig avkastning.Samtidig kan det hende at fokuset ikke er på å tjene penger, men lossing av et aksjealternativ som viser indikasjoner på å bremse opp mens du anskaffer en lignende aksje som er anslått til å stige på kort sikt.Selv om den ikke i utgangspunktet genererer overskudd for investoren, vil denne tilnærmingen øke verdien av porteføljen, forutsatt at det ervervede aksjen utfører i henhold til anslagene.

En vertikal spredning kan finne sted i en rekke markedsinnstillinger.Spredningen kan brukes i oksemarkeder så vel som bjørnemarkeder.Gjennom årene er det utviklet en rekke forskjellige typer vertikale spredningsstrategier for å fungere innenfor et gitt sett med forhold på markedet, for eksempel bull og bjørn vertikale spredning, frontspredning og ryggspredninger.