Hva er en spredningspremie?

Pantelån er en spesiell type lån som er laget spesielt for å kjøpe et hus eller eiendom.Långivere bruker eiendommen som sikkerhet mot lånet.Til gjengjeld kan långiveren låne ut mer penger til låntakeren til en lavere rente.Lånsmeglere tjener penger på å selge pantelån til potensielle boligkjøpere.Fortjeneste for boliglånsmegler blir referert til som opprinnelsesgebyret eller avkastningspremien.

Ideen eller konseptet bak avkastningspredningspremien er å motivere boliglånsmeglere til å selge lån.Regjerings sponsede enheter (GSES), inkludert Fannie Mae og Freddie Mac, bruker ofte avkastningspredningspremier for å insentrere pantemeglere for å selge en bestemt lånetype.Megleren, til gjengjeld, skyver en viss lånetype til låntakeren.For eksempel har et lån som er $ 100 000 amerikanske dollar (USD) med en pris på 101,00% avkastning en innebygd rabatt til opphavsmannen til lånet til en verdi av 1 prosent av verdien av lånet;Opphavsmannen er boliglånsmegleren eller detaljhandelen som leverer lånet.

.For å stimulere pantemeglere til å markedsføre denne klassen vil GSE -er øke avkastningspremien for rente de retter seg mot.For eksempel kan et lån på 5,00% ha en spredningspremie på 1%.Imidlertid vil et lån på 5,50% ha en spredningspremie på 1,24% og et lån på 6,10% kan ha en avkastningspremie på 0,95%.Det er ikke alltid en klar kobling mellom avkastningspredningspremien og renten som låntakeren betaler. Spredningspremier av avkastningen brukes også som en måte å insentrere boliglånsmeglere eller detaljhandelsbanker for å stamme mer lån for bestemte låneprogrammer.For eksempel betaler pantelån med faste renter ofte en mye høyere spredningspremie til megleren enn et pantelån med kortere periode eller en justerbar rente.Koblingen avhenger av låneprogrammet GSE promoterer. Avkastningspredningspremier, brukt som et verktøy for å insentrere pantemeglere, er ikke iboende dårlige.Bekymringen blant regulatorer er at långivere og meglere kanskje ikke avslører dollarbeløpet for premien på et rettferdig og jevnlig grunnlag.På grunn av lover i USA, er pantemeglere pålagt å avsløre avkastningspremien på sannheten i utlånsdokumentet som må initialiseres av låntakeren før du starter lånepapir.