Hva er en akkumuleringsfase?
En akkumuleringsfase er en periode på år der et individ prøver å samle penger til pensjon eller et annet langsiktig mål.Selv om dette begrepet kan brukes i forbindelse med alle typer investeringer, er det mest forbundet med annuitetsprodukter.Akkumuleringsfasen kulminerer i utbetalingsperioden der de påløpte midlene blir konvertert til en inntektsstrøm.Investorer må sørge for at de skaffer nok penger i akkumuleringsfasen for å tilfredsstille sine anslåtte inntektsbehov i utbetalingsfasen.
De fleste livrenteprodukter blir klassifisert som utsatt livrenter, noe som betyr at investorer ikke får en øyeblikkelig avkastning på investeringen.Vanligvis har en livrente en spesifikk akkumuleringsperiode som kan vare i flere år eller til og med tiår.Kontraktkjøperen kan gi periodiske bidrag til livrenten i denne fasen.I noen land kan den nasjonale regjeringen eller kontraktseierens arbeidsgiver også gi bidrag til kontoen.De akkumulerte midlene investeres enten i verdipapirer som aksjer og obligasjoner eller i renter som betaler sparekontoer.
Generelt er livrenter og andre typer pensjonskontoer utsatt skatte.Dette betyr at kontoeieren ikke trenger å betale skatt på renter eller utbetalingsutbetalinger så lenge disse pengene blir investert på nytt i kontoen i stedet for å bli trukket tilbake.Følgelig har en investor under akkumuleringsfasen nyter skatteutsatt vekst;Dette betyr at pengene vokser raskere enn det ville gjort hvis de investeres i en standard skattepliktig konto.
Mens mange livrenteprodukter og pensjonskontoer er individuelt eid, noen selskaper markedsregnskap som kan ha flere eiere.Vanligvis markedsføres disse produktene til par slik at begge kontraktseierne kan gi periodiske bidrag til kontoen.Generelt trekker eierne seg på omtrent samme tid, og begge eierne er avhengige av utbetalinger av kontoen som en primær eller sekundær inntektskilde under pensjonering.Noen mennesker kjøper til og med langsiktige livrenter og gir bidrag gjennom akkumuleringsfasen med den hensikt å skape en fremtidig inntektskilde for sine barn eller mottakere. Til tross for navnet, resulterer ikke akkumuleringsfasen alltid i positiv avkastning.Verdipapirer som aksjer kan stige og falle i verdi i løpet av tiden.Følgelig kan en investor tape penger i akkumuleringsperioden hvis markedsverdien til verdipapirene på kontoen faller under den opprinnelige kjøpesummen.I noen land selger forsikringsselskaper retningslinjer for å beskytte investorer mot slike tap.Forsikringene betaler vanligvis for forsikringen ved å foreta periodiske premiumbetalinger i akkumuleringsperioden.