Hva er en aktiv risiko?

En aktiv risiko er mengden volatilitet forbundet med en spesifisert portefølje eller fond ettersom investeringen prøver å overgå mengden avkastning som er identifisert som et mål for den eiendelen.Tanken er at for å oppnå dette målet, må sjefen for fondet eller porteføljen frivillig påta seg risiko utover risikoen som kreves for bare å likestille målestokken.Når man vurderer noen form for investeringsaktivitet som et middel til å slå referanseavkastningen, må lederen også vurdere mengden aktiv risiko som han eller hun antar på vegne av porteføljen eller fondet.

Konseptet med aktiv risiko er nært forbundet med aktiv investering.Denne tilnærmingen til å investere er ganske enkelt prosessen med å administrere eiendelene som holdes i en portefølje og ta aggressive og betimelige skritt for å forbedre verdien av den porteføljen.Aktiv investering er forskjellig fra passiv investering, ved at den passive tilnærmingen krever anskaffelse av investeringer som forventes å konsekvent generere et anstendig avkastning, noe som gir behovet for å administrere disse eiendelene unødvendige.

Siden målet med aktiv investering er å aggressivt forvalte eiendeler og øke verdien av verdipapirene som holdes i en portefølje eller fond, krever prosessen at ledere er villige til å akseptere ytterligere risiko.For å oppnå dette målet, må ledere se nøye på avveining av risikoavkastning, og avgjøre om graden av risiko involvert i anskaffelsen av en gitt eiendel er verdt avkastningen som til slutt genereres av den eiendelen.Skulle lederen bestemme at en gitt sikkerhet har en høy grad av risiko med bare en middelmådig potensiell avkastning, vil han eller hun sannsynligvis unngå den spesielle investeringen.Samtidig, hvis et alternativ har et høyere risikonivå, men også har potensial til å generere betydelig avkastning, kan lederen vurdere graden av aktiv risiko innen grunn, og ta skritt for å skaffe seg dette alternativet.

Å identifisere den aktive risikoen forbundet med investeringer krever å sette det investoren anser som et mål for ytelsen til den eiendelen.Prosessen krever også å ta beslutninger som ikke nødvendigvis er basert på anslagene i markedets bevegelse generelt.Ofte er aktiv risiko til stede når en leder har grunn til å tro at en gitt eiendel vil overgå lignende eiendeler på markedet på grunn av en slags uvanlige hendelser som vil oppstå på kort sikt.Ved å timere kjøpet av disse eiendelene slik at de er i hånden rett før de forventede hendelsene, er lederen i stand til å generere et større avkastning så lenge disse hendelsene fortsetter å påvirke verdien av disse eiendelene.Lederen forbedrer avkastningen ytterligere ved å bestemme når de skal selge disse eiendelene og unngå tap som kan finne sted når prisene begynner å slå seg ned i et mønster som er mer i tråd med den nåværende markedstrenden.