Hva er en årlig pris?

En årlig rente er en måte å uttrykke en rente på et lån eller investering. Det innebærer å ta den faktiske satsen som vil bli betalt og omformere den som om låneperioden var nøyaktig ett år. Dette gjøres ofte for lån som vil vare i mindre enn ett år. Tanken er å gjøre det lettere å sammenligne forskjellige lånealternativer.

Å uttrykke et låns rente som en årlig rente kan være ekstremt avslørende. For eksempel kan en utlåner tilby å låne $ 100 (USD) i en måned, med en total tilbakebetaling på $ 105. Dette ser ut til å være en rente på 5%, noe som høres god verdi for et lån. Imidlertid vil den årlige satsen være 12 ganger dette beløpet, som tilsvarer 60%. Dette er betydelig mer enn de fleste banklån eller kredittkort.

Den årlige satsen kan eksponere det enorme overskuddet som er gjort på noen typer lån. Disse inkluderer såkalte "lønningsdagslån, som er kortsiktige lån som vanligvis er gjort til personer med lave inntekter som sliter med å leve fra lønnsslipp til lønnsslipp. Et slikt lån kan låne$ 100 for en uke med en tilbakebetaling på $ 125. Ved første øyekast ser det ikke sikkert at $ 25 -kostnadene er ublu. Imidlertid uttrykt som en årlig rate, vil dette være 25% ganger 52, totalt 1.300%.

I mange land er långivere lovlig pålagt å gi kundene detaljer om den årlige satsen de vil betale. Dette for å tillate en mer rettferdig sammenligning av forskjellige finansieringskilder. Uten dette kravet, må kundene bare jobbe fra "overskriften" -prisene, som er tallene selskaper frivillig bruker i reklame. For eksempel kan et lønningsdagslånsselskap annonsere en fast avgift for rentekostnaden, et kredittkortselskap kan annonsere en månedlig rente, og et banklån kan liste opp en årlig rente. Bedrifter har vanligvis fortsatt lov til å liste opp disse detaljene så lenge den årlige satsen også er detaljert.

Det er flere forskjellige måter å beregne en årlig pris på, som variereravhengig av hvordan renter tas i betraktning. De to viktigste er den nominelle årlige prosentsatsen, kjent som Simply Apr, og den årlige ekvivalente satsen, AER. APR er beregnet som i eksemplene beskrevet ovenfor.

Aer tar hensyn til effekten av sammensatt interesse. Dette gjenspeiler det faktum at hver periodes rentekostnad er basert på det fulle utestående lånebeløpet, som inkluderer all renter som allerede er brukt i tidligere perioder og ennå ikke er betalt. Dette betyr at låntakeren kan betale renter på tidligere renter. Den nøyaktige metoden for å beregne AER kan variere, men vil vanligvis være standardisert der långivere er lovlig pålagt å vise den.