Hva er en arbitrageur?

En arbitrageur er egentlig en utøver av det som er kjent som arbitrage.I finans innebærer arbitrage hovedsakelig handlingen med å kjøpe eiendeler på ett sted og deretter raskt selge dem i et annet.Dette gjøres for å dra nytte av prisforskjellen på de to stedene.Det vil si at en bestemt finansiell eiendel kan handle til en lav pris på ett sted sammenlignet med andre, på en gitt tid.Da ville en arbitrageur kjøpe den til den lave prisen og selge den på stedet der den er priset høyere.

Vanligvis handler arbitrageurs med finansielle instrumenter som aksjer, obligasjoner, valutaer og varer.Generelt vil en arbitrageur finne muligheter når en av flere forhold er til stede.En av disse er prisavviket på to eller flere steder.For eksempel forventes det at en bestemt eiendel vil handle til samme pris i alle markeder, selv om prisene til tider kan avvike forskjellige steder av forskjellige grunner.I slike tilfeller ville en arbitrageur gjøre sitt grep for å dra nytte av prisavviket.

En annen betingelse vil være når to eiendeler som er ganske like har forskjellige priser.Dermed er arbitrage -muligheter ikke bare begrenset til samme eiendel.For eksempel kan to forskjellige obligasjoner med lignende egenskaper bare variere i priser.Arbitrage ville da være gjennomførbart i en slik forekomst.

For å illustrere, hjelper det å vurdere en hypotetisk aksjehandel til $ 30 amerikanske dollar (USD) på New York Stock Exchange (NYSE).Si at den samme aksjen handler til $ 31 USD på London Stock Exchange (LSE).Da ville en arbitrageur kjøpe et gitt beløp av aksjene på NYSE og samtidig selge det samme beløpet på LSE, noe som gjør $ 1 USD i fortjeneste per aksje minus eventuelle gebyrer.Arbitrage -transaksjoner som disse kan gi et kjekk overskudd, spesielt siden de typiske arbitrageuren omhandler store volumer.Informasjon i finansmarkedene reiser veldig raskt;Derfor forsvinner muligheter for arbitrage raskt, noe som betyr at arbitrage handelsmenn også må handle raskt.

I valutamarkedet er det det som blir referert til som trekantet arbitrage, som i det vesentlige innebærer kjøp og salg av tre valutaer praktisk talt samtidig.For transaksjoner som denne ville en arbitrageur utveksle en valuta for en annen, deretter bytte den igjen for en tredjedel og til slutt bytte den tilbake til den opprinnelige valutaen.I utgangspunktet gjøres dette når det er valutakurs mellom de tre valutaene på to eller flere steder, for eksempel London og New York.