Hva er en begavelsesmodell?

En begavelsesmodell er en type investering inspirert av investeringsstiler for universitetsendringer, spesielt Yale University Fund.Den består av en blanding av typiske investeringer inkludert aksjer og obligasjoner i tillegg til mindre tradisjonelle tilbud som hedgefond og private equity.Balansen har en tendens til å være tung på aksjer og lys over investeringer med lite avkastning som obligasjoner.Denne typen investeringsstil fokuserer på å opprettholde lav likviditet, hvis risiko kan styres ved å forplikte seg til langsiktige investeringer.Konseptet er også kjent som Modern Portfolio Theory.

Selv om det ble kjent på grunn av dens suksess med universitetsmidler, kan begavelsesmodellen brukes på en rekke måter.I tillegg til å være et alternativ for andre organisasjoner, kan det også brukes av enkeltinvestorer.Det har en tendens til å være mer vanlig blant større organisasjoner som kan håndtere å ha en høy prosentandel av kontanter bundet opp i langsiktige investeringer.

En av de primære strategiene i begavelsesmodellen er at avkastningen er visstnok ved å variere investeringskjøretøyer høyere.En investor som bruker denne stilen ville først få en ide om historien til et bestemt alternativ og bestemme suksessmønsteret i markedet.Da ville investoren velge investeringsalternativer som er forskjellige, men ikke helt motsatt av hverandre.

Ideen bak begavelsesmodellen er at risikoen for investeringer øker hvis de valgte midlene er for mye like eller nøyaktig motsatt.Hvis det er for mange likheter mellom to fond, kan tap, i tillegg til gevinster, være for ustabile.Når investeringskjøretøyer er nøyaktig overfor hverandre, er det mindre sjanse for å tjene penger, fordi det er en sterk sjanse for at når den ene investeringen fungerer bra, vil den andre være i tilbakegang.Ved å forstå tidligere mønstre av tilgjengelige investeringsalternativer, kan en investor som bruker begavelsesmodellen velge midler som varierer, men ikke er så forskjellige at gevinster og tap vil avbryte hverandre.

Det har vært en viss skepsis til begavelsesmodellen.Selv om det fikk popularitet ved å øke formuen til noen Ivy League -universiteter, da investeringene som ble gjort av flere begavelser begynte å stupe i markedet, hevdet noen at dette var feilen i modellen.Andre har hevdet at det ikke er modellen som er feil, men tildelingen av eiendeler.Det har blitt hevdet at modellen fremdeles fungerer så lenge investoren sikrer at tilstrekkelig kontanter er gratis for regelmessig virksomhet.I hovedsak, hvis lavvæske ikke tas for langt, er modellen uten tvil levedyktig.