Hva er en egenkapital-investering?

Noen av tilbudene som utspiller seg i finansmarkedene er rett og slett for store for ett investeringsselskap fullfører alene.Eller, en investor er kanskje ikke villig til å ta på seg all risikoen forbundet med en investering.Equity co-investering innebærer deltakelse fra mer enn ett investeringsselskap, for eksempel et private equity-selskap, for å oppnå en avtale som en oppkjøp av et selskap.Å gjøre en saminvestering gir investoren en minoritetsandel i en transaksjon sammen med andre kjøpere.

En saminvestering er også produktiv når et investeringsselskap kjøper en virksomhet i en annen region.I dette scenariet kan en kjøper bruke lokal støtte fra et annet firma med ledelse som er kunnskapsrike om regionen, anskaffelsesmålet og forskriftene.Det er mulig at et investeringsselskap vil begrense muligheter for saminvestering til en viss region.

Private equity-firmaer er aktive i egenkapital-saminvesteringsprosessen.Tradisjonelt skaffer disse investeringsfirmaene ofte minoritets- eller majoritetsandeler i bedrifter, holder disse eiendelene i porteføljer, prøver å forbedre virksomhetene og deretter selge interessene flere år senere for overskudd.Noen private equity-firmaer har hele porteføljer dedikert til muligheter for egenkapital.En transaksjon kan ganske enkelt være for dyrt for ett firma å gjøre av seg selv.Det er også mulig at et investeringsselskap foretrekker å investere bare en prosentandel av den totale prislappen forbundet med en avtale.Forholdet mellom medinvestorer er vanligvis et der den delte investeringen er velkommen i motsetning til enhver omstridt konkurranse om eierskap.

I en utnyttet Buyout (LBO) -transaksjon, en type anskaffelse der private equity -selskaper ofte deltar, betales mye av avtalen med gjeld.Disse tilbudene kan være ekstremt dyre, spesielt når målselskapet er en stor, bransjeledende enhet.Deretter kan private equity-firmaer henvende seg til en samkapitalkoinvesteringsstruktur og skape partnerskap med andre investeringsfirmaer, inkludert andre private equity-investorer eller risikokapitalister, for å få en LBO oppnådd.

Annet enn private equity, er det andre typer investorer som deltar i samkapitalforsamlingsavtaler.Selv om et private equity-firma leder en avtale, kan andre medinvestorer utvide seg til forsikringsselskaper, ideelle organisasjoner og til og med velstående individer.Slike partnerskap kan begrense investeringene i avtaler som anses som små til mellomstore i forhold til andre avtaler som oppstår i markedene.