Hva er en egenkapitalmultiplikator?

En egenkapitalmultiplikator er en formel som brukes til å beregne en Companys Financial Leverage, som er gjelden et selskap bruker for å finansiere eiendelene.Egenkapitalmultiplikatoren er kjent som en gjeldsstyringsgrad.Det kan beregnes ved å se på en selskapsbalanse og dele de totale eiendelene med den totale egenkapitalen.Det resulterende antallet er en direkte måling av det totale antallet eiendeler per dollar av egenkapitalen.Et lavere beregnet antall indikerer lavere økonomisk gearing og omvendt.Generelt er det ønsket en lavere egenkapitalmultiplikator fordi det betyr at et selskap bruker mindre gjeld for å finansiere eiendelene.

Equity Multiplier er også et slags gearingsgrad, som er en hvilken som helst metode for å bestemme en Companys Financial Leverage.Andre utnyttelsesgradsligninger inkluderer gjeld-til-egenkapital-forholdet, som vurderer økonomisk utnyttelse ved å ta et selskap totalt ansvar og dele det med egenkapitalen.Andre utnyttelsesforholdslikninger er like ved å bruke en formel kombinasjon av en Companys -eiendeler, ansvar og egenkapital for å måle gjeldsbeløpet som brukes til å finansiere eiendeler.

Equity -multiplikatoren kan brukes av investorer som en del av et omfattende investeringsanalysesystem, for eksempel DuPont -modellen.DuPont -modellen bruker egenkapitalmultiplikatoren sammen med andre målinger, for eksempel aktivaomsetning og netto gevinstmargin, for å analysere en Companys Financial Health.Disse flerfasetterte tilnærmingene er nyttige for investorer, og hjelper dem med å inspisere et selskap fra hver relevant vinkel.Med et system som DuPont -modellen, kan en investor se på en Companys Net Profit Margin og bestemme at det er en god investering.Hvis de også hadde sett på egenkapitalmultiplikatoren, kan de imidlertid ha sett at slik overskudd i stor grad ble drevet av gjeld, og at selskapet faktisk kan sørge for en ustabil investering.

En høy egenkapitalmultiplikator er ikke en garanti for at et selskap er en dårlig investering eller at det er bestemt for økonomisk ruin;Det indikerer bare at slike scenarier er mer sannsynlig med et selskap som har en høy mengde økonomisk utnyttelse.Noen selskaper kan klokt bruke økonomisk gearing for å finansiere eiendeler som vil trekke selskapet ut av gjeld på lang sikt.Som med alle personer eller selskaper, jo større gjeld som brukes til å finansiere eiendeler, jo større er risikoen;Dette er ikke det samme som å si at en virksomhet som bærer en større mengde gjeld vil mislykkes, bare at det er mer sannsynlig enn selskaper som har mindre gjeld.