Hva er en renteavtale?

En renteavtale er en type økonomisk kontrakt som forplikter kjøperen til å anse en slags kompensasjon til selgeren hvis og når renten som er identifisert i vilkårene i avtalen, bør variere fra en slags forhåndsbestemt tall eller rekke tall.Også kjent som en FRA eller fremtidig renteavtale, inkluderer denne typen kontrakter vanligvis en struktur for å anse disse utbetalingene i henhold til statusen til satsen på bestemte tidspunkter gjennom avtalens varighet.En over-the-counter-avtale av denne typen vil innebære bruk av en flytende eller variabel rente som en del av avtalen.

Strukturen til en renteavtale vil innebære identifisering av det som kalles streikesatsen.Dette er ganske enkelt satsen som fungerer som standarden for å avgjøre om det er sjansen for at interessen blir på grunn av selgeren.Sammen med streikfrekvensen vil vilkårene i avtalen også definere hva som kalles en referansehastighet.Referansefrekvensen er den variable renten som kan stige eller falle under streikesatsen og muligens utløse nødvendigheten av å anse en slags rentebetaling til selgeren.

I faktisk praksis må kjøperen foreta en slags betaling til selgerenHvis referansehastigheten skal overstige streikesatsen på bestemte punkter i løpet av levetiden for renteavtalen.Hver gang referansefrekvensen er funnet å være over streikfrekvensen på eller i nærheten av en av disse utpekte tidsrammer, forfaller en betaling til selgeren, basert på hvor mye den referansefrekvensen overstiger streikesatsen.Prosessen fortsetter til kontrakten når sin forfallsdato, på hvilket tidspunkt de to partene kan velge å fornye ordningen eller gå videre til andre investeringsmuligheter.

Ideen bak en renteavtale er å gi begge parter potensialet til å tjene en slags avkastning fra transaksjonen.Kjøperen vil tjene mer avkastning hvis referansehastigheten forblir under streikesatsen, siden dette betyr at ingen betalinger skyldes selgeren.Samtidig vil selgeren ofte tilby eiendelen til kjøperen til en nedsatt kjøpesum, og anslår at streikfrekvensen vil stige over referansehastigheten gjentatte ganger i løpet av avtalen, noe som gjør det mulig å motta avkastning som utlignet rabattenog gi litt ekstra inntekter.Begge parter tar på seg en viss grad av risiko for at avtalen ikke vil fungere i deres favør, noe som gjør det nødvendig for både kjøper og selger å projisere resultatet av å inngå renteavtalen og avgjøre om risikonivået er verdt potensiell avkastning.