Hva er aktivaallokering?

Assetallokering er prosessen med å diversifisere potensielt risikable investeringer i en portefølje som er egnet for risikotoleranse for individuelle investorer.En hovedfunksjon i finansplanleggingsindustrien, det er investeringsekvivalent med ordtaket, ikke legg alle eggene dine i en kurv.

Grunnlaget for aktivaallokering ligger i MPT, eller moderne porteføljeteori.MPT er en formell måte å kvantifisere risikoen for en gitt eiendel.Det gir også verktøy for å bestemme hvordan man best kan kombinere disse eiendelene til diversifiserte porteføljer med relativt lav risiko.Assetallokering Forsøk på å forene denne kvantitative analysen med målene og risikotoleransen til den enkelte investor for å konstruere den optimale investeringsporteføljen.

Når du diskuterer aktivaallokering med en finansiell planlegger, inkluderer de typer investeringer som oftest er vurdert vekstaksjer, inntektsaksjer,Regjeringsobligasjoner, eiendommer, edle metaller, varer, kontanter og utenlandske valutaer.Når det gjelder risiko, er de sikreste av disse statsobligasjonene, og de risikoeste er aksjer med høy vekst som faktisk kan gå til null.De andre varierer derimellom, avhengig av økonomiske forhold.

Som hovedregel antar aktivaallokering at jo før en investor kan trenge tilgang til midlene, jo mindre risiko de bør ta med investeringene.Det er også viktig å vurdere hvor lenge en investor må gjenvinne mulige tap.

Siden potensiell avkastning vanligvis er omvendt proporsjonal med risiko, vil aktivafordelingen for en arbeidstaker i nærheten av pensjon være skjev mot investeringer som statlige obligasjoner som tilbyr en høy grad av sikkerhet i bytte for lavere avkastning.Motsatt har en nylig college -grad lite å tape og vil være bedre tjent med en portefølje som tar på seg høye risikonivåer i bytte mot muligheten til å generere store avkastninger.Eiendomsfordelingen for en slik person vil være mer sannsynlig å inneholde spekulative aksjer og pantsatte eiendommer.

Noen investeringer kan betraktes som beskyttelse, eller hekker, mot uventede hendelser.For eksempel kan en eiendelfordeling med betydelig eksponering for edle metaller også ha eksponering for utenlandske valutaer for å sikre seg mot en devaluering av investorens basisvaluta.