Hva er ballongmodenhet?

Ofte assosiert med en begrepsbinding, er ballongmodning en situasjon som oppstår når forfallsdato for en obligasjon eller sett med obligasjonsproblemer finner sted i et kalenderår, med resultatet som en uvanlig høy mengde obligasjonsrektor blir realisert.Her er noe informasjon om hvordan ballongmodning fungerer, og hvorfor tilnærmingen kan være en god passform for både utstederen og investoren.

Ballongmodning er vanligvis forbundet med et obligasjonsproblem som har en enkelt og fast forfallsdato.I stedet for å sitere verdien av obligasjonen når det gjelder pris, er verdien sitert i avkastning som forventes på forfallsdato.For at ballongmodningsstrategien skal fungere, samtykker utstederen av obligasjonen til en tilbakebetalingsplan som anses som rettferdig for både investoren og utstederen.Tilbakebetaling av utstedelse av obligasjoner fortsetter med en hastighet som ikke er ulik noen form for obligasjonstransaksjon.

Det som er annerledes, er at utstederen samtykker i å betale til et synkende fond som hjelper til med å sikre innløsning av begrepet obligasjoner.Dette inntektene som finnes i det synkende fondet kan brukes før ballongmodenheten er nådd i noen tilfeller, men hovedformålet er å tåle at det er ressurser for å oppfylle ballongens modenhet på avtalt forfallsdato.

Bruken av ballongmodningstilnærmingen kan være gunstig for både utstederen av obligasjonene og investoren.Vanligvis er serien med betalinger som er utført i det meste av obligasjonens varighet vesentlig lavere enn det som vil finne sted med et standard forretningslån.Dette betyr at utstederen har mye fleksibilitet i utformingsmidler for å oppfylle forfallsdatoen.En del av denne prosessen oppnås med bruk av Sinkting Fund som et middel til å samle ressursene.Ideelt sett vil det synkende fondet bære en rente som overstiger det forventede avkastningen fra transaksjonen.

For investoren er utnyttelsen av en ballongmodningsstrategi en relativt trygg investering å gjøre.Tilstedeværelsen av det synkende fondet bidrar til å sikre at tilbakebetaling vil finne sted, og at det vil være en viss økning fra det endelige avkastningen på modningsdatoen.Dette betyr ikke bare å inndrive prinsippinvesteringen, men også gi en fin mengde ekstra inntekter fra prosjektet.