Hva er sikkerhet ekvivalent?

Sikkerhetenekvivalent er et tall som representerer beløpet noen vil godta som en garantert betaling i stedet for i stedet å velge en høyere betaling som ikke er garantert.Beløpet vil variere avhengig av hvor risikoavers personen som er involvert er.Konseptet kan brukes både i generell statistikk og sannsynlighet, og i en spesifikk kontekst av økonomiske investeringer.

Et enkelt eksempel på sikkerheten vil være en forelder som tilbyr barnet sitt valg mellom en ukentlig godtgjørelse på $ 10 (USD),Eller for å ha godtgjørelsen som er avhengig av om softball -laget deres vinner det ukes spillet, med $ 20 godtgjørelse hvis de vinner og ingenting hvis de taper.Hvis teamet vanligvis spiller bra, kan barnet ta det alternativet.Forelderen kan da tilby å øke det garanterte alternativet til $ 15.Barnet kan bestemme at dette nå er et bedre valg enn å ta risikoen.I denne situasjonen er barnets sikkerhet ekvivalent dermed $ 15.

I og for seg selv er sikkerhetsekvivalenten ganske enkelt et antall og lite bruk for økonom eller investeringsanalytikere.Der det blir mer nyttig, er det å planlegge en graf der sikkerhetsekvivalenten spores etter hvert som en variabel endres.De to variablene vil vanligvis være mengden penger som står på spill og potensielle gevinster eller retur.Grafen kan endres avhengig av hvor risikabelt proposisjonen som er undersøkt.En slik graf, og den medfølgende analysen, kan være nyttig for et selskap som vurderer å utstede obligasjoner eller aksjer.Det vil gi dem en viss innsikt i mengden potensiell avkastning den vil ha å tilby for å overtale en bestemt andel investorer til å bytte fra risikofri besparelse til risikable investeringer.

Et potensielt problem med sikkerhetsekvivalenten er at forskjellige mennesker har forskjellige holdninger til risiko.Sikkerhetenekvivalent vil være lavere for en risikovillig person, da de vil nøye seg med et relativt lavt garantert beløp i stedet for å ta risikoen.For noen som er mindre bekymret for risiko, vil sikkerheten ekvivalent være høyere, da det vil ta en høyere garanti for dem å bli overtalt til å gi fra seg muligheten for en høyere avkastning.

Å utforske dette konseptet kan være en frustrerende og lysende øvelse for analytikere.Dette er fordi det kan avsløre hvordan folk flest har en ulogisk holdning til risiko.For eksempel spiller mange jevnlig lotteriet, selv om kombinasjonen av de tilgjengelige premiene og sjansene for å vinne betyr at de statistisk sett vil avvikle dårligere fra å spille.Samtidig tar de fleste ut forsikringer, selv om kombinasjonen av premiene som er belastet, mengden dekning som er gitt, og sannsynligheten for å gjøre et krav, betyr at statistisk sett som tar ut forsikring vil avvikle dårligere.