Hva er gjeldsflasjon?

Også kjent som sikkerhetsdeflasjon eller verste deflasjon, er gjeldsflasjon en situasjon der verdien av eiendelen som brukes som sikkerhet for et lån reduseres i verdi.Når dette skjer, kan långiveren finne det nødvendig å justere vilkårene og bestemmelsene i lånet for å holde sin grad av risiko innenfor et akseptabelt område.Mens långivere vanligvis prøver å unngå aksept av sikkerhet som viser et visst potensial for å miste dets verdi i løpet av lånets levetid, kan til og med eiendeler som anses som sannsynlig å sette pris på i verdi, bli offer for gjeldsflasjon under de rette omstendighetene.

En måte å forstå virkningen av gjeldsflasjon er å vurdere tildeling av et pantelån til å kjøpe et hjem.På det tidspunktet lånet er godkjent, er markedsverdien på hjemmet litt mer enn det totale beløpet som skyldes på pantelånet.Med dette i bakhodet er långiveren villig til å akseptere eiendommen som blir kjøpt som sikkerhet for lånet.I mange situasjoner vil eiendommen enten sette pris på verdi gjennom årene, eller i det minste holde dens opprinnelige verdi.Som et resultat er långiveren sikker, og vet at selv om huseieren misligholder pantelånet, kan eiendommen selges og saldoen som forfaller på lånet som er hentet.

Skulle den eiendommen svekkes i stedet for å sette pris på i verdi, vil långiveren sammenligne den nåværende markedsprisen som eiendommen kan kommandere med den gjenværende saldoen på pantelånet.Hvis frekvensen av gjeldsdeflasjon akselererer og til slutt overgår verdien av eiendommen, plasserer dette långiveren i en høyrisikosituasjon, siden muligheten til å selge eiendommen og dekke den utestående saldoen på pantelånet ikke lenger eksisterer.På dette tidspunktet kan långiveren forsøke å reforhandle pantelånet som et middel til å minimere risikoen, eller til og med ringe lånet hvis eiendommen forventes å fortsette å avskrives og sjansen for en standard er overhengende.

Handlingene som en utlånerkan ta når gjeldsflasjon oppstår vil bli styrt av forskrifter som er satt i verk av statlige byråer som fører tilsyn med kjøp av eiendommer innenfor grensene til nasjonen der pantelånet er skrevet.I noen tilfeller er muligheten til å ringe pantelånet begrenset, ved at långiveren ikke kan ringe pantelånet som forfaller før verdien av eiendommen faller under et visst beløp, eller huseieren faktisk savner et visst antall påfølgende betalinger på lånet.Denne typen kontroller og balanser er med på å minimere muligheten for långivere til å ringe pantelån basert på kortsiktige situasjoner som midlertidig får sikkerhet til å miste verdien som den til slutt gjenoppretter når disse situasjonene er løst.Før de forplikter seg til noen panteavtale, vil søkerne gjøre det bra å oppdage spesifikt hva långiveren kan og ikke kan gjøre hvis gjeldsflasjon undergraver verdien av eiendelen eller eiendelene som brukes som sikkerhet for lånet.