Hva er e-mini-handel?

En e-mini er en liten størrelse futures-kontrakt på Standard Poor 500 (SP 500 ) Aksjeindeks som investorer handler elektronisk på Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex -plattformen.CME introduserte først e-mini-handel i 1997 som svar på klager fra investorer om at standard S P Futures-kontrakten var for dyr for en gjennomsnittlig investor.E-mini-handel har vokst i popularitet siden starten, med et gjennomsnittlig daglig omsatt dollar på rundt $ 140 milliarder dollar (USD).En e-mini-kontrakt er verdt rundt $ 50 amerikanske dollar (USD) multiplisert med verdien av SP 500 indeks.E-mini-kontrakter er også oppnåelig for andre indekser, for eksempel Russell 2000 og Nasdaq 100.

E-mini-handel gir også den distinkte fordelen for den gjennomsnittlige investoren for krav til lav margin.Mens standard futures-kontrakten ofte krever en ytelsesobligasjon på flere tusen dollar, krever e-mini-handel marginer på så lite som $ 100 USD.I inflasjons- og høye volatilitetsmarkeder kan marginer for kontrakter i full størrelse øke kraftig, noe som gjør det vanskelig, om ikke umulig, for den gjennomsnittlige handelsmann å komme inn i markedet.E-mini gir en rimelig mulighet for en liten investor for å bli involvert i markedet uten å gjøre en ublu kapitalinvestering.

I tillegg til sin større prisgunstig i forhold til konvensjonelle futureskontrakter, gir e-mini-handel andre fordeler for investorer.Både de lavere prisene for e-mini-kontrakter og den globale elektroniske markedsplassen gir større likviditet i markedet ved å åpne opp e-mini-handel for investorer over hele verden.Den elektroniske handelsplattformen handler over 23 timer per dag, fem dager per uke.I motsetning til den tradisjonelle SP 500 reg;Futures Contract Trading, som fremdeles gjennomføres i Open Pit, den elektronisk håndterte e-mini-handelen forhindrer glidning, noe som forbedrer påliteligheten til kjøps- og salgsprisene.

Selv om e-mini-handel utvider en investor en kostnadseffektiv inngang til aksjemarkedet, må han også vurdere ulempene.Minimarkedene tillater et begrenset antall handelsbestillinger.For eksempel ønsker mange investorer å plassere en god-til-kansellert ordre (GTC) for å begrense tap.GTC-ordrer er ikke tilgjengelige i mini-alternativmarkedene, så handelsmenn må sette i stoppgrense eller stoppordrer på daglig basis før handel begynner.Av denne grunn krever e-mini-handel enten aktiv styring eller stenging av alle stillinger over natten.

6. mai 2010 skjedde det et blitsulykke av markedene.Etter intens etterforskning av årsakene til krasjet, konkluderte USAs Securities and Exchange Commission (SEC) med at e-mini-handel produserte krasjet.Tilsynelatende solgte et stort aksjefond 75 000 e-mini-kontrakter på en dag, noe som utløste høyfrekvente handelsmenn til å selge kontraktene sine.Det samlede salget av høyfrekvente handelsmenn og aksjefondet resulterte i et fall på tre prosent i e-mini-prisen på bare fire minutter.Som svar på flash -krasjet har nye regjeringsregler innført nye handelsbegrensninger som stopper handel i fem minutter når noen SP 500 reg;Lageret synker eller stiger mer enn 10 prosent i løpet av en fem-minutters periode.